Подання S-8

Що таке подача S-8?

Подання S-8 – це подання SEC, яке потрібно компаніям, які бажають видати власний капітал своїм працівникам.

У формі S-8 викладено деталі внутрішнього випуску акцій або опціонів працівникам, подібних до подання проспекту.Компанія подає заявку S-8 на програми запасів, призначені для вигоди персоналу, який включає робітників, директорів, піклувальників, генеральних партнерів, офіцерів компанії, консультантів та радників.

Зміни для кращого регулювання подання S-8 були введені для запобігання зловживанням видачею запасів.Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) намагалася припинити випадки, коли емітенти та промоутери акцій маніпулювали заявками S-8 для незаконних пропозицій цінних паперів.

Загальна схема включала б особу, яку призначили консультантом компанії, хоча вона ніколи не надавала жодних консультаційних послуг.Фізична особа може діяти з метою просування акцій з метою підвищення її ринкової ціни.Фізична особа отримала б велику кількість акцій через внутрішню програму, зареєстровану через подання S-8, а потім негайно продала б усі акції на публічному ринку.Емітент акцій, у свою чергу, отримав би виручку.

Правила, що регулюють подання S-8

Вимоги щодо реєстрації заявок S-8 були оновлені, щоб гарантувати, що консультанти, які отримують запас таким чином, також надають емітенту добросовісні послуги. Ці послуги не повинні бути пов’язані з продажем цінних паперів за операцією зі збору капіталу. Послуги консультанта також не можуть просувати або підтримувати ринок цінних паперів емітента.

SEC внесла подальші зміни до вимог реєстрації, щоб обмежити компанії, які завершили зворотне злиття з компаніями-оболонками, подавати заявки на S-8.Вимоги передбачають, що реєстрант, який подає заявку на S-8, не повинен бути компанією-захисником, а також компанією-захисником як мінімум за 60 днів до подання.Якщо емітент був компанією-захисником у будь-який час до цього, він повинен подати документи до SEC щонайменше 60 до подання S-8, щоб показати, що вона більше не є компанією-оболонкою.

Подання S-8 включають додаткові заборони щодо того, кому можуть розподілятись акції.Цінні папери не можуть бути виплачені фізичним або юридичним особам, які активно рекламують або іншим чином обмінюють акції за допомогою інформаційних бюлетенів чи інших засобів.

Компанії, які подають заявки S-8, повинні сплачувати комісію за реєстрацію на основі вартості акцій та загальної кількості акцій, які будуть випущені в плані.  Акції та опціони, що пропонуються через подання заявок S-8, мають дати, які зазначають, коли вони закінчуються, якщо вони не були використані.