SEC Форма F-1
Що таке форма SEC F-1?
SEC Форма F-1 – це подання до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), необхідне для реєстрації певних цінних паперів іноземними емітентами. Форма SEC F-1 потрібна для реєстрації цінних паперів, випущених іноземними емітентами, для яких не існує або не має дозволу жодна інша спеціалізована форма.
Ключові винос
- SEC Форма F-1 – це реєстрація, необхідна для іноземних компаній, які хочуть бути зареєстрованими на американській фондовій біржі.
- Будь-які зміни або зміни, які повинен внести емітент, подаються за формою SEC F-1 / A.
- Після випуску цінних паперів іноземного емітента компанія повинна щороку подавати форму 20-F.
- Емітент несе відповідальність за будь-які суттєві викривлення або упущення.
Розуміння форми SEC-F-1
Форма F-1, яка також відома як Реєстраційна заява, є вимогою згідно із Законом про біржу цінних паперів 1933 року. Цей закон, який часто називають законом про “істину в цінних паперах”, вимагає, щоб ці форми надавали істотні факти, подаються для розкриття важливої інформації при реєстрації цінних паперів компанії. Форма F-1 допомагає SEC досягти цілей цього акту. Іноземні емітенти, з якими вітчизняні інвестори можуть бути менш знайомими, повинні розкривати значну інформацію щодо цінних паперів, що пропонуються для мінімізації або запобігання шахрайству. Інструкції для форми F-1 є обширними, але основна маса подань складається навколо короткої інформації про бізнес, фактори ризику, управління та компенсації, фінансову звітність та примітки до звітів, суттєві зміни щодо бухгалтерського обліку у фінансовій звітності, та деталі щодо пропозиції цінних паперів. Будь-які зміни або зміни, які повинен вносити іноземний емітент, подаються за формою F-1 / A (“А” означає поправку).
Після випуску цінних паперів іноземного емітента компанія повинна щороку подавати форму 20-F.
Приклад використання форми SEC-F-1
Shopify Inc., що базується в Оттаві, Канада, подала форму F-1 до SEC 14 квітня 2015 року, щоб запропонувати підпорядковані акції з правом голосу класу А американським інвесторам. F-1 починається з резюме проспекту, а потім надає вичерпні розділи про бізнес, управління, компенсацію керівництву, операції з пов’язаними сторонами, основного акціонера, опис статутного капіталу, акції, що підлягають майбутньому продажу, оподаткування, андеррайтинг, витрати, пов’язані з пропозицією, юридичні питання та ідентифікація аудиторів. Також для інвесторів помітною є інформація про галузеві та ринкові дані, розбавлення пропонованою пропозицією, політика дивідендів та використання виручки. Врешті-решт, обговорення та аналіз керівництва (зазвичай його називають MD&A ) надає деякі подробиці про рушії доходів та прибутку компанії.
Форма S-1 проти форми F-1
Форма S-1, а також Заява про реєстрацію, яка вимагається згідно із Законом про біржу цінних паперів 1933 року для нової емісії цінних паперів, повинна подаватися вітчизняними корпораціями. Форма F-1, як обговорювалося, призначена для іноземних корпорацій. F-1 міститиме додаткову конкретну та суттєву інформацію, що стосується американських інвесторів щодо країни емітента та способу поводження з цінними паперами, наприклад, оподаткування в іноземній юрисдикції, розгляд юридичних питань тощо.