Визначення SEC-форми S-1

Що таке SEC-форма S-1?

Форма SEC S-1 – це початкова форма реєстрації нових цінних паперів, яка вимагається SEC для публічних компаній, що базуються в США. Будь-який цінний папір, який відповідає критеріям, повинен мати декларацію S-1 перед тим, як акції можуть потрапляти на лістинг на національній біржі, наприклад як Нью-Йоркська фондова біржа. Компанії зазвичай подають SEC-форму S-1 в очікуванні їх первинного публічного розміщення (IPO). Форма S-1 вимагає від компаній надати інформацію про заплановане використання надходжень капіталу, деталізувати поточну бізнес-модель та конкуренцію, а також надати короткий проспект самого запланованого забезпечення, пропонуючи методологію ціноутворення та будь-яке розбавлення, яке відбудеться до інших цінних паперів, що перелічені.

SEC-форма S-1 також відома як заява про реєстрацію згідно із Законом про цінні папери 1933 року. Крім того, SEC вимагає розкриття будь-яких істотних ділових відносин між компанією та її директорами та сторонніми юристами. Інвестори можуть переглядати заявки S-1 в Інтернеті, щоб здійснити належну перевірку нових пропозицій до їх випуску.

Іноземні емітенти цінних паперів у США не використовують SEC-форму S-1, а натомість повинні подати SEC-форму F-1.

Як подати форму SEC SEC-1

Компанії можуть використовувати онлайн-систему EDGAR (Електронний збір, аналіз та пошук даних) SEC для подання форм, включаючи форму S-1, які вимагає SEC. Фізичні особи або компанії повинні спочатку заповнити ідентифікатор форми, електронну заявку, яка використовується для подання заявки на CIK (Центральний індексний ключ) та отримання кодів доступу для подання на EDGAR. Коротка довідкова інструкція EDGAR Filers містить вказівки щодо всіх необхідних кроків, а також технічні характеристики та відповіді на поширені запитання.

Форма S-1 складається з двох частин. Частина I, яку також називають проспектом, є юридичним документом, який вимагає інформації про наступне: господарські операції, використання виручки, загальна виручка, ціна за акцію, опис управління, фінансовий стан, відсоток бізнесу продаж окремими власниками та інформація про страховиків.

Частина II юридично не вимагається в проспекті. Ця частина включає нещодавні продажі незареєстрованих цінних паперів, експонатів та графіки фінансових звітів.

Емітент нестиме відповідальність за суттєві викривлення або упущення.

Змінення форми SEC-S-1

Форма іноді змінюється, оскільки зміна суттєвої інформації або загальні ринкові умови спричиняють затримку пропозиції. У цьому випадку емітенту потрібно подати форму S-1 / A. Закон про біржі цінних паперів 1933 року, який часто називають Законом про правду в цінних паперах, вимагає, щоб ці реєстраційні форми подавались для розкриття важливої ​​інформації при реєстрації цінних паперів компанії. Це допомагає SEC досягти цілей Закону: вимагати від інвесторів отримання значної інформації щодо пропонованих цінних паперів та заборонити шахрайство при продажу пропонованих цінних паперів.

Скороченою формою реєстрації є S-3, яка призначена для компаній, які не мають однакових вимог щодо звітності.