SEC-форма NT 10-Q
Що таке форма SEC NT 10-Q?
Форма SEC NT 10-Q – це подання Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), необхідне для компаній, які не зможуть подати свої документи 10-Q (для щоквартальних фінансових результатів) до терміну дії SEC або своєчасно. Форма NT 10-Q, затверджена правилом SEC 12b-25, вимагає інформації реєстранта та пояснення причини, чому 10-Q затримується. Форма також дозволяє компаніям подати заявку на звільнення від встановленого терміну.
Ключові винос
- SEC-форма NT 10-Q – це необхідне повідомлення про неможливість фірми подати форму 10-Q або 10-QSB вчасно.
- Форма 10-Q, у свою чергу, є вичерпним звітом про результати діяльності компанії, який повинен щокварталу подавати всі державні компанії до SEC.
- Інвестори та аналітики можуть прийняти до відома пізні подання заявок компанією як попередження про основні проблеми бухгалтерського обліку або погане фінансове управління.
Розуміння SEC-форми NT 10-Q
Форма SEC NT 10-Q повинна бути подана протягом 45 днів після закінчення кожного з перших трьох фінансових кварталів компанії. Якщо 10-Q не вдається подати своєчасно, компанія повинна подати форму 10-QT до комісії.
Дуже поширеною причиною для NT 10-Q є злиття або поглинання, що запобігає включенню результатів вчасно для подання. SEC передбачає “необгрунтовані зусилля та витрати” з відповідним поясненням як частину заяви про надання допомоги. Пізні подання заявки можуть бути також через невизначеність судових процесів, через те, що аудитор компанії ще не завершив перевірку діяльності компанії, ознаки компанії, яка перебуває у фінансовій кризі, або тому, що компанії, яка вийшла з банкрутства, потрібно більше часу для завершення необхідного розкриття інформації.
Вплив ринку на подання форми NT 10-Q
Пізні подання фінансової звітності, будь то 10-Q або інші документи, особливо 10-K, можуть бути червоними прапорами для аналітиків, що слідують за компанією, а також її регуляторами, інвесторами та кредиторами. Хоча причини різняться, компанії, які перелічують проблеми бухгалтерського обліку або несподівані зміни в бухгалтерських або аудиторських фірмах (особливо якщо вони пов’язані з розбіжностями щодо принципів бухгалтерського обліку або відставками аудиторів), як причина затримки, як правило, стикаються з набагато більшою ретельною перевіркою своїх пізніх подань.
Дослідження, проведене професорами ЕліБартовим з Штернської бізнес-школи Нью-Йоркського університету та Янівом Кончічкі з Каліфорнійського університету в Берклі та опубліковане в грудні 2017 року, розглядало реакції фінансового ринку на компанії, які пізно подали заявки.Автори виявили кілька наслідків, включаючи те, що «(а) відстрочені щоквартальні подання мають суттєво інший вплив на вартість фірми, ніж затримані щорічні подання, (б) інвестори не приймають тверджень щодо управління номінальною вартістю щодо очікуваної дати подання, (в) проблеми бухгалтерського обліку відіграють унікальну роль, повідомляючи про серйозність затримки, і (г) відкладені оголошення, як правило, супроводжуються постійними низькими показниками операційної діяльності та цін на акції “.