Інвестиційна компанія для малого бізнесу (SBIC)
Що таке інвестиційна компанія для малого бізнесу (SBIC)?
Інвестиційна компанія малого бізнесу (SBIC) – це приватна інвестиційна компанія, яка має ліцензію Адміністрації малого бізнесу (SBA).Інвестиційні компанії малого бізнесу забезпечують малі компанії як власним, так і борговим фінансуванням.Вони забезпечують життєздатну альтернативу фірмам венчурного капіталу для багатьох малих підприємств, які шукають стартовий капітал.
Ключові винос
- Інвестиційні компанії малого бізнесу (SBIC) надають малому бізнесу та стартапам унікальні можливості фінансування.
- SBIC, як правило, прощають і пропонують кращі умови, ніж традиційні банки та кредитори.
- Зобов’язання використовуються для викладення умов відсотків та погашення зі стандартним терміном погашення 10 років.
Як працює інвестиційна компанія малого бізнесу (SBIC)
Інвестиційні компанії малого бізнесу постачають гроші малому бізнесу, використовуючи залучений ними капітал, а також кошти, які вони позичали за вигідними ставками завдяки гарантіям позик, наданим Асоціацією торгових підприємств. SBA не робить прямих інвестицій у малий бізнес.Його роль полягає в тому, щоб допомогти SBIC отримати важелі, гарантуючи свої позикові зобов’язання, які називаються борговими зобов’язаннями.
Вимоги до SBIC
Існує комісія за зобов’язаннями в розмірі 1%, яку SBIC повинен сплатити позикодавцю заздалегідь, а також комісія у розмірі 2% під час видачі.Існує також піврічна змінна плата близько 1%. Інвестиції, як правило, не дозволяються для фінансування проектів, нерухомості або пасивних суб’єктів, таких як непідприємницьке партнерство або трест. Доходи від стандартного боргового зобов’язання можуть бути використані лише для інвестування у малий бізнес відповідно до норм та параметрів, визначених Управлінням розмірів та стандартів Асоціації.
Короткий огляд
Кількість підприємців та стартапів малого бізнесу зростає з кожним роком, тому інвестиційні компанії для малого бізнесу є більш важливими, ніж будь-коли раніше.
Зобов’язання є або стандартними, або зі знижкою.Існує два типи боргових зобов’язань зі знижками: низький та середній дохід (LMI) та енергозбереження.Дисконтоване зобов’язання має пільгові умови виплати та відсотків у порівнянні зі стандартним борговим зобов’язанням.Згідно з зобов’язанням LMI, SBIC повинні інвестувати в малий бізнес, який має щонайменше 50% працівників або активи в зонах з низьким та середнім рівнем доходу, або в яких 35% штатних працівників проживають у зоні LMI.Відповідно до зобов’язань з енергозбереження, виручка повинна бути використана для інвестування у бізнес, орієнтований на скорочення невідновлюваних джерел енергії.
Особливі міркування
Конгрес заснував програму інвестиційної компанії для малого бізнесу в 1958 році, щоб створити ще один шлях для довгострокового капіталу, який стане доступним для малого бізнесу.Після того, як SBIC буде ліцензований та затверджений, SBA надасть йому зобов’язання забезпечити встановлений обсяг важелів протягом декількох років.
Як тільки цей фонд буде створений, борговий ціннийпапір, якийназивається борговим зобов’язанням, буде випущений при здійсненні інвестиції.Потім власник цього боргу має право на виплату основної суми та відсотків з часом.Це один із найбільш часто обраних форматів довгострокової та середньострокової заборгованості.
Термін дії стандартного боргового зобов’язання становить десять і більше років, і він доступний у сумі, що дорівнює або менша ніж вдвічі перевищує приватний капітал, внесений у фонд.У деяких випадках SBA дозволить запозиченню бути меншим ніж утричі перевищує приватний капітал, але лише для тих ліцензіатів, які раніше управляли більше ніж одним фондом.Верхня межа, до якої може бути наданий доступ SBIC, становить максимум 175 мільйонів доларів для одного фонду та 350 мільйонів доларів для кількох фондів.