Соціально відповідальні інвестиції (SRI)

Що таке соціально відповідальна інвестиція?

Соціально відповідальне інвестування (SRI), також відоме як соціальне інвестування, – це інвестиція, яка вважається соціально відповідальною через характер бізнесу, який веде компанія. Загальні теми соціально відповідальних інвестицій включають соціально свідоме інвестування. Соціально відповідальні інвестиції можуть здійснюватися в окремі компанії, що мають хорошу соціальну цінність, або через соціально свідомий взаємний фонд або біржовий фонд (ETF).

Ключові винос

  • Соціально відповідальне інвестування – це практика вкладання грошей у компанії та фонди, що мають позитивні соціальні наслідки.
  • Соціально відповідальне інвестування за останній час зростає в популярності. 
  • Інвесторам слід пам’ятати, що соціально відповідальні інвестиції – це все-таки інвестиції, і обов’язково зважуйте потенціал повернення своїх рішень.
  • Громадські інвестиції – це тип інвестування, де прибуток вимірюється на основі впливу громади, а не на грошову віддачу.
  • Соціально відповідальні інвестиції, як правило, імітують політичний та соціальний клімат того часу.

Розуміння соціально відповідальних інвестицій (SRI)

Соціально відповідальні інвестиції включають ухилення від інвестицій у компанії, що виробляють або продають речовини, що викликають залежність (наприклад, алкоголь, азартні ігри та тютюн) на користь пошуку компаній, які займаються соціальною справедливістю, екологічною стійкістю та зусиллями щодо альтернативних джерел енергії / чистих технологій.

За недавню історію “соціально свідоме” інвестування переросло у широко застосовувану практику, оскільки для роздрібних інвесторів доступні десятки нових фондів та об’єднаних інвестиційних механізмів. Взаємні фонди та ETF надають додаткову перевагу в тому, що інвестори можуть отримати вплив на кілька компаній у багатьох секторах з однією інвестицією. Однак інвестори повинні уважно читати проспекти фондів, щоб визначити точну філософію, яку застосовують менеджери фондів, а також потенційну прибутковість цих інвестицій.

Існує дві властиві цілі соціально відповідального інвестування: соціальний вплив та фінансова вигода. Ці два не обов’язково повинні йти рука об руку; те, що інвестиція заявляє про себе як соціально відповідальну, не означає, що вона забезпечить інвесторам хорошу віддачу, а обіцянка про добру віддачу далека від гарантії того, що природа залученої компанії соціально свідома. Інвестор все одно повинен оцінити фінансовий прогноз інвестиції, намагаючись визначити її соціальну цінність.

Короткий огляд

Соціально відповідальне інвестування стало більш політично поляризуючою темою завдяки тому, що популярне судно, за допомогою якого вони інвестують у соціально відповідальний спосіб, обертається навколо Зміни клімату – справи, яку різні політичні фракції розглядають досить окремо. 

Особливі міркування

Соціально відповідальні інвестиції, як правило, імітують політичний та соціальний клімат того часу. Це важливий ризик для розуміння інвесторами, оскільки якщо інвестиція базується на соціальній вартості, тоді інвестиція може постраждати, якщо ця соціальна цінність не буде в фаворі серед інвесторів.

З цієї причини соціально відповідальне інвестування часто розглядається спеціалістами з інвестицій через приціл факторів захисту навколишнього середовища, соціального та державного управління (ESG) для інвестування. Цей підхід фокусується на практиці управління компанією та на тому, чи прагнуть вони до сталого розвитку та вдосконалення громади. Є дані, що фокус на цьому підході може покращити прибутковість, тоді як немає жодних доказів для успішного інвестування завдяки інвестуванню лише на соціальні цінності.

Наприклад, у 1960-х роках інвестори в основному були зацікавлені в тому, щоб сприяти таким причинам, як права жінок, громадянські права та антивоєнний рух. Мартін Лютер Кінг-молодший зіграв велику роль у підвищенні обізнаності про рух за громадянські права, націливши компанії, які виступили проти цієї справи, як соціально безвідповідальну. 

Оскільки в останні роки зростала обізнаність щодо глобального потепління та зміни клімату, соціально відповідальні інвестиції спрямовувались до компаній, які позитивно впливають на навколишнє середовище, зменшуючи викиди або інвестуючи в стійкі чи чисті джерела енергії. Отже, ці інвестиції уникають таких галузей, як видобуток вугілля, через негативний вплив їхньої екологічної практики на навколишнє середовище.

Важливо

Міністерство праці США опублікувало нову постанову наприкінці жовтня 2020 року, яка може обмежити або скасувати соціально відповідальне інвестування в пенсійні плани. Незважаючи на те, що правило було переглянуто з метою видалення явних посилань на екологічні, соціальні та управлінські фактори (ESG), воно передбачає, що довірені особи пенсійних планів вибирають інвестиційні стратегії, засновані повністю на тому, як ці стратегії впливають на фінансові результати. Це рішення може мати значний вплив на фонди та інвестиції, класифіковані за категоріями ESG, та соціально відповідальне інвестування.

Приклад соціально відповідального інвестування

Одним із прикладів соціально відповідального інвестування є інвестування громади, яке спрямовується безпосередньо на організації, які мають досвід соціальної відповідальності, допомагаючи громаді, і не змогли залучити кошти з інших джерел, таких як банки та фінансові установи. Кошти дозволяють цим організаціям надавати послуги своїм громадам, такі як доступне житло та позики. Мета – покращити якість громади шляхом зменшення її залежності від державної допомоги, такої як добробут, що, в свою чергу, позитивно впливає на економіку громади.