Співвідношення оборотних коштів та управління капіталом компанії

Підприємства, які збанкрутують, зазвичай не роблять цього, оскільки вони не прибуткові. Швидше, вони збанкрутують, оскільки їхні резерви готівки висихають, і вони не можуть виконати поточні зобов’язання по оплаті. В іншому випадку прибуткової компанії може також закінчитися готівка, оскільки її вимоги до капіталу продовжують зростати, щоб підтримувати додаткові інвестиції в запаси та дебіторську заборгованість у міру їх зростання. Коефіцієнт  оборотного капіталу може допомогти вам уникнути цієї пастки.

Коефіцієнт оборотного капіталу зазвичай використовується для оцінки фінансових показників компанії. Низькі значення коефіцієнта оборотного капіталу, близько одного або нижче, можуть свідчити про серйозні фінансові проблеми з компанією. Коефіцієнт оборотного капіталу показує, чи має компанія достатньо короткострокових активів для погашення короткострокової заборгованості.

Більшість великих проектів вимагають вкладення оборотних коштів, що зменшує рух грошових коштів. Грошовий потік також зменшиться, якщо гроші збираються занадто повільно або якщо обсяги продажів зменшуються, що призведе до падіння дебіторської заборгованості. Компанії, які неефективно використовують оборотний капітал, часто намагаються збільшити грошовий потік, стискаючи постачальників та споживачів.

Коефіцієнт оборотного капіталу вимірює ефективність компанії та стан її короткострокових фінансів. Формула визначення оборотного капіталу – це оборотні активи компанії мінус її поточні зобов’язання.



Робочий капітал

=

Оборотні активи

–

Поточні зобов’язання
\ text {Оборотний капітал} = \ text {Оборотні активи} – \ text {Поточні зобов’язання}Оборотний капітал = оборотні активи – поточні зобов’язання

Наприклад, якщо компанія має 800 000 доларів оборотних активів і має 400 000 доларів поточних зобов’язань, її оборотний капітал становить 400 000 доларів. Якщо компанія має 800 000 доларів оборотних активів і має 800 000 доларів поточних зобов’язань, у неї немає оборотних коштів.

Зміни активів та пасивів впливають на оборотні кошти

Зміни або активів, або пасивів спричинять зміну чистого оборотного капіталу, якщо вони не рівні.

Наприклад, якщо власник бізнесу інвестує додатково 10 000 доларів у свою компанію, його активи збільшуються на 10 000 доларів, але поточні зобов’язання не збільшуються. Таким чином, оборотний капітал збільшується на 10 000 доларів. Якби ця сама компанія позичила 10 000 доларів і погодилась повернути її менше ніж за рік, оборотний капітал не збільшився, оскільки і активи, і пасиви зросли на 10 000 доларів.

Низький оборотний капітал

Якщо значення коефіцієнта оборотного капіталу компанії нижче нуля, воно має негативний грошовий потік, тобто його поточні активи менше за зобов’язання. Компанія не може покрити свої борги поточними оборотними коштами. У цій ситуації компанія, ймовірно, зазнає труднощів з поверненням кредиторів. Якщо компанія продовжує мати низький оборотний капітал або вона продовжує зменшуватися протягом певного періоду, це може мати серйозні фінансові проблеми. Причиною зменшення оборотного капіталу може бути результат декількох різних факторів, включаючи зменшення доходів від реалізації, неправильне управління запасами або проблеми з дебіторською заборгованістю.

Високий оборотний капітал

Надмірно високий оборотний капітал також не обов’язково хороший, оскільки він може свідчити про те, що компанія дозволяє зайвий грошовий потік простоювати, а не ефективно реінвестувати його в ріст компанії. Більшість аналітиків вважають ідеальним коефіцієнт оборотного капіталу від 1,2 до 2. Як і для інших показників ефективності, важливо порівняти коефіцієнт компанії із співвідношенням подібних компаній у його галузі.