125% позики
Що таке 125% позика?
Позика на 125% – це позика – як правило, іпотека – з початковою сумою позики, що дорівнює 125% (1,25x) від початкової вартості майна. Наприклад, якщо ваш будинок коштує 300 000 доларів, позика на 125% дозволить вам позичити 375 000 доларів.
Ці позики вперше стали поширеними в 1990-х роках, орієнтовані на позичальників з високими кредитними оцінками та зразковою кредитною історією, які бажають отримати додатковий капітал понад наявний власний капітал. Оскільки вони є більш ризикованими для позикодавців, вони, як правило, мають вищі процентні ставки, ніж традиційні позики, що вдвічі перевищує ставку стандартної іпотеки.
Як працює 125% позика
За термінологією технічного фінансування, позика у розмірі 125% має співвідношення позики до вартості (LTV) 125%.
Основним показником ризику дефолту позики для позикодавця є розмір позики відносно вартості базового майна. Позика на 125% – це відносно ризикована позика порівняно з позикою із коефіцієнтом LTV менше 100%. Насправді, при звичайних іпотечних кредитах розмір позики зазвичай не перевищує 80% вартості майна. Отже, відповідно до методу ціноутворення на основі ризику, що використовується позикодавцями, позика із коефіцієнтом LTV 125% матиме вищу процентну ставку, ніж позика зі коефіцієнтом LTV 100% або нижче.
Власники будинків можуть отримати 125% позику як варіант рефінансування, щоб надати їм більший доступ до капіталу, ніж той, що є в їхньому капіталі. Їх мотивом може бути використання позики як способу погашення інших боргів, що мають вищі процентні ставки, таких як кредитні картки. Порівняно нижча процентна ставка за іпотечним кредитом, навіть за умови позики на 125%, може означати здійснення менших платежів і нижчий баланс основного боргу, що швидше збільшить основну суму.
Короткий огляд
Оскільки вони передбачають суму, що перевищує вартість закладеного майна, позика на 125% має вищі процентні ставки, ніж звичайні позики.
Історія 125% позик
125% позики зіграли свою роль у житловій кризі 2007-2008 років. Крах ринків нерухомості по всій країні, розпочатий кризою іпотечного кредитування, призвів до того, що багато людей залишилися “під водою”, тобто вони заборгували більше грошей за свою іпотеку, ніж будинок насправді коштував. Не було нечуваним знайти власників будинків, які були б зобов’язані виплачувати іпотечні кредити зі ставками та залишками основного боргу, які більше не відображали вартість резиденцій, за які вони платили. Оскільки вартість будинку знизилася, власники будинків, можливо, захотіли рефінансувати, але, щоб отримати кваліфікацію, вони могли б сплатити певний відсоток власного капіталу в будинку. Різкі зміни на ринку ускладнили забезпечення рефінансування; крім того, продовження платежів за їхніми існуючими іпотечними кредитами, ймовірно, означало б, що вони не могли повернути свої збитки, навіть якщо намагалися продати житло.
Федеральна програма доступного рефінансування житла (HARP) була створена в березні 2009 року як спосіб надання допомоги.Це дозволило власникам будинків, чий будинок знаходився під водою, але які в іншому випадку мали добру репутацію та станом на момент існування своїх іпотечних кредитів, подати заявку на рефінансування.Завдяки HARP власники будинків, які заборгували до 125% вартості своїх будинків, могли б намагатись рефінансувати за нижчими ставками, щоб допомогти їм погасити борги та отримати більш міцну фінансову основу.Спочатку власники будинків, які заборгували більше цього відсотка, не могли подати заявку, але врешті-решт навіть 125% межі LTV було знято, що дозволило ще більшій кількості власників будинків претендувати на позики HARP.Після продовження декількох разів програма HARP закінчилася в грудні 2018 року.