Заохочення на основі бухгалтерського обліку
Що таке стимул на основі бухгалтерського обліку?
Заохочення, засноване на бухгалтерському обліку, призначене для компенсації керівникам підприємств на основі таких показників, як прибуток на акцію та рентабельність власного капіталу. Інші показники ефективності, які компанії зазвичай використовують для оцінки результатів діяльності виконавців, включають грошовий потік, рентабельність активів, операційний дохід, чистий прибуток та загальну віддачу акціонерів.
Ці широко використовувані плани стимулювання базуються на уявленні, що основною метою управління компанією є підвищення вартості акціонерів до їх максимально можливих рівнів.
Розуміння стимулів на основі бухгалтерського обліку
Заохочення, що базуються на бухгалтерському обліку, зазвичай винагороджують керівників, що працюють, грошовими коштами та акціями компаній або акціями працівників. У фірмах будь-якого розміру заохочувальна винагорода зазвичай становить значну частину компенсації керівнику. Компанії визначають щорічні заохочувальні винагороди для рядових працівників, використовуючи формули, засновані на наступних трьох компонентах:
- Індивідуальний рівень зарплати
- Ефективність на рівні фірми
- Ефективність певної господарської одиниці
Ключові винос
- Заохочення, засноване на бухгалтерському обліку, призначене для компенсації керівникам підприємств на основі показників ефективності.
- Компанії можуть використовувати безліч різних показників, на основі яких базуються бонуси, включаючи індивідуальні рівні заробітної плати, показники ефективності на рівні фірми та показники ефективності для конкретної бізнес-одиниці.
- Противники цих програм вважають, що вони можуть представляти потенційні конфлікти інтересів, прив’язуючи результати діяльності фірми до зарплати керівника, що може спричинити рішення з високим ризиком.
Експоненціальне зростання компенсації керівництву
Стимулювання на основі бухгалтерського обліку було темою вивчення протягом декількох десятиліть, оскільки бізнес склав своє визначення того, що являє собою комерційний успіх і як його найкраще досягти. Поєднання цілей працівника та виконавчої влади з цілями акціонерів на основі облікових заходів розглядається як прямий процес визначення заохочувальної компенсації.
Критики стверджують, що, оскільки керівники все частіше отримують компенсації за рахунок стимулювання акцій компаній, їм пропонується зосередитись на короткотермінових впливах на ціну акцій, а не на довгостроковому плануванні та загальній стабільності бізнесу. За даними Інституту економічної політики, винагорода керівника зросла у 90 разів порівняно зі звичайною оплатою праці працівників з 1978 по 2014 рік.
Переваги та недоліки компенсації на основі заохочення
Існує безліч випадків для цієї практики, включаючи такі переваги:
- Бонуси можуть бути сплачені податком компанії, яка їх виплачує
- Ці події не зменшують власний капітал
- Ці програми узгоджують інтереси акціонерів із стимулами менеджера
З іншого боку, противники компенсації на основі стимулів посилаються на багато недоліків цієї практики, включаючи той факт, що розрахунки премій можуть бути дуже складними, оскільки плани компенсацій часто покладаються на безліч показників ефективності. Крім того, існує багато різних типів винагород, таких як заохочення на основі запасів, довгострокові заохочення та короткострокові бонуси.
Опоненти також вказують на той факт, що використовувані фінансові показники не обов’язково відображають зміни вартості компанії. Наприклад, компанія може демонструвати значне зростання прибутку на акцію, одночасно пригнічуючи вартість компанії для акціонерів через реальні відносні втрати (дивіденди мінус втрати капіталу) або через від’ємні реальні прибутки (прибутки мінус інфляція).
Нарешті, прив’язка до зарплати керівників за результатами діяльності фірми може сприяти прийняттю рішень з високим ризиком. Якщо вони зазнають невдачі, керівник може не виграти бонус, але його основна зарплата буде пошкоджена. Тим часом ціна акцій компанії може стрімко впасти, тим самим завдаючи шкоди акціонерам.
[Важливо: Бонусні заохочення не обов’язково спонукають усіх співробітників активізувати свою гру – особливо тих, хто вважає, що вони вже працюють на потужності.]