Додатковий внесений капітал (APIC)
Що таке додатковий внесений капітал (APIC)?
Додатковий внесений капітал (APIC) – це обліковий термін, що стосується грошей, які інвестор сплачує вище, ніж за номінальною ціною акції. Часто іменований ” внесеним капіталом, що перевищує номінал”, APIC трапляється, коли інвестор купує нещодавно випущені акції безпосередньо у компанії під час етапу первинного публічного розміщення акцій (IPO). Тому APIC, які класифікуються в “акціонерному капіталі” власний капітал »розділу балансу розглядаються як можливості отримання прибутку для компаній, які отримують надлишок готівки від акціонерів.
Ключові винос
- Додатковий внесений капітал – це різниця між номінальною вартістю акції та ціною, яку фактично платять за це інвестори.
- Щоб бути «додатковим» внесеним капіталом, інвестор повинен купувати акції безпосередньо у компанії під час її IPO.
- Додатковий внесений капітал, як правило, відображається на балансі як власний капітал.
- Формула APIC має форму APIC = (ціна випуску – номінальна вартість) x кількість акцій, придбаних інвесторами.
- Додатковий внесений капітал – чудовий спосіб для компаній заробляти гроші, не вимагаючи взамін застави.
Як працює додатковий внесений капітал (APIC)
Під час IPO фірма має право встановлювати будь-яку ціну за свої акції, яку вона вважає за потрібне. Тим часом інвестори можуть обрати будь-яку суму, що перевищує вказану номінальну вартість ціни акції, що створює додатковий внесений капітал.
Припустимо, що під час фази випуску IPO компанія XYZ Widget випускає мільйон акцій номінальною вартістю 1 долар за акцію, а інвестори торгуються за акції на 2, 4 і 10 доларів вище номінальної вартості. Давайте припустимо, що ці акції в кінцевому підсумку продаються за 11 доларів, що, відповідно, приносить компанії 11 мільйонів доларів. У цьому випадку додатковий внесений капітал становить 10 мільйонів доларів (11 мільйонів доларів мінус номінал 1 мільйон доларів). Отже, баланс компанії ставить 1 мільйон доларів як “внесений капітал”, а 10 мільйонів доларів – як “додатковий внесений капітал”.
Як тільки акції торгуються на відкритому ринку, генеровані кошти потрапляють безпосередньо в кишені інвесторів, що продають свої позиції.
Короткий огляд
Додатковий внесений капітал реєструється лише при первинній публічній пропозиції (IPO); трансакції, що відбуваються після IPO, не збільшують додатковий рахунок сплаченого капіталу.
Особливі міркування
Додатковий внесений капітал – це обліковий термін, сума якого, як правило, відображається в розділі власного капіталу (SE) балансу. Коли компанія випускає акції, у розділі власного капіталу відбувається два записи: звичайні акції та APIC. Загальна сума готівкових коштів, отриманих в результаті IPO, відображається як дебет у розділі власного капіталу, а звичайні акції та APIC – як кредити. Формула APIC має форму APIC = (ціна випуску – номінальна вартість) x кількість акцій, придбаних інвесторами.
Номінальна вартість
Через те, що додатковий внесений капітал являє собою гроші, виплачені компанії, вище номінальної вартості цінного паперу, важливо зрозуміти, що насправді означає номінальна вартість. Простіше кажучи, «номінал» означає вартість, яку компанія присвоює акціям під час свого IPO, ще до того, як з’явиться ринок цінних паперів. Емітенти традиційно встановлюють номінальну вартість акцій свідомо низькою – в деяких випадках лише копійки за акцію, щоб упереджено уникнути будь-якої потенційної юридичної відповідальності, яка може виникнути, якщо запас опуститься нижче його номінальної вартості.
Ринкова вартість
Ринкова вартість – це фактична ціна, яку коштує фінансовий інструмент у будь-який момент часу. Фондовий ринок визначає реальну вартість акції, яка постійно змінюється, оскільки акції купуються та продаються протягом усього торгового дня. Таким чином, інвестори заробляють гроші на мінливій вартості акцій з часом, виходячи з результатів діяльності компанії та настроїв інвесторів.
Додатковий внесений капітал проти сплаченого капіталу
Внесений капітал – це повна сума грошових коштів або інших активів, які акціонери передали компанії в обмін на акції. Внесений капітал включає номінальну вартість як звичайних, так і привілейованих акцій плюс будь-яку суму, сплачену понад Додатковий внесений капітал, навпаки, включає лише суму, сплачену понад номінальну вартість акцій, випущених під час IPO компанії. Обидві статті включені поруч із розділом власного капіталу балансу.
Переваги додаткового внесеного капіталу
Для простих акцій внесений капітал складається з номінальної вартості акцій та додаткового внесеного капіталу, останній з яких може забезпечити значну частину власного капіталу компанії до початку накопичення нерозподіленого прибутку. Цей капітал забезпечує захист від потенційних збитків, якщо нерозподілений прибуток почне демонструвати дефіцит.
Ще однією величезною перевагою для компанії, яка випускає акції, є те, що вона не підвищує фіксовану вартість компанії. Компанія не повинна здійснювати будь-які платежі інвестору; навіть дивіденди не потрібні. Крім того, інвестори не мають претензій щодо наявних активів компанії. Після випуску акцій акціонерам компанія може вільно використовувати кошти, створені шляхом випуску акцій, будь-яким способом, який вони виберуть, незалежно від того, означає це виплату позик, придбання активу чи будь-які інші дії, які можуть принести користь компанії.
Додаткові поширені запитання щодо капіталу, що сплачується
Що таке додатковий внесений капітал?
Додатковий внесений капітал відображається як кредит у розділі власного капіталу на балансі компанії та стосується грошей, які інвестор платить вище номінальної вартості акцій.
Чи є додатковий внесений капітал активом?
Додатковий внесений капітал реєструється у розділі власного капіталу балансу компанії. Загальна сума готівкових коштів, отриманих в результаті IPO, відображається як дебет у розділі власного капіталу, а звичайні акції та APIC – як кредити.
Як ви розраховуєте додатковий внесений капітал?
Формула APIC має форму APIC = (ціна випуску – номінальна вартість) x кількість акцій, придбаних інвесторами.
Як збільшується внесений капітал?
Будь-яка нова емісія привілейованих або простих акцій може збільшити внесений капітал у міру реєстрації перевищення вартості.
Суть
Додатковий внесений капітал – чудовий спосіб для компаній заробляти гроші, не вимагаючи взамін застави. Крім того, придбання акцій на IPO компанії може бути неймовірно вигідним для деяких інвесторів.