Американська асоціація індивідуальних інвесторів (AAII)
Що таке Американська асоціація індивідуальних інвесторів (AAII)?
Американська асоціація індивідуальних інвесторів (AAII) – це організація з питань навчання інвесторів. Це некомерційна некомерційна організація, яка керується членством і має місцеві відділи по всій території Сполучених Штатів.
Ключові винос
- Американська асоціація індивідуальних інвесторів є некомерційною організацією, орієнтованою на освіту інвесторів. Він має місцеві відділи по всій території Сполучених Штатів.
- Мета AAII – допомогти інвесторам управляти власними портфелями та отримувати прибутки, які перевищують середні показники, ризикуючи при цьому нижче середнього.
- Критики стверджують, що організація обмежена своєю відмовою враховувати комісію за транзакції при обчисленні відсотка прибутковості та результатів роботи своїх портфелів, які оприлюднюються лише після їх зростання.
Розуміння Американської асоціації індивідуальних інвесторів (AAII)
Заявлена місія AAII полягає в тому, щоб навчити людей керувати власними портфелями та перемагати середню віддачу S&P 500, беручи на себе рівень ризику, нижчий за середній. AAII розповсюджує свої навчальні матеріали в основному на своєму веб-сайті AAII.com.
Джеймс Клунан заснував AAII у 1978 році на передумові, що некомерційна організація найкраще розроблена для надання неупереджених інвестиційних порад.Веб-сайт організації працює за моделлю freemium, надаючи деяку інформацію про інвестиції безкоштовно, але резервуючи більшість матеріалів групи, включаючи щомісячний журнал, аналіз взаємних фондів, перевірку запасів та портфелі моделей, лише для членів, які сплачують внески.
Forbes включив організацію до свого каталогу Best of the Web, відзначивши безліч інвестиційних ресурсів, і особливо похвалив її фондові екрани, що відображають різні стратегії відомих інвесторів.
Обмеження Американської асоціації індивідуальних інвесторів (AAII)
Хоча AAII забезпечив багатьох інвесторів надійними освітніми ресурсами, вартість членства змінюється залежно від бажаної інвестиційної стратегії. Зокрема, інвестори із зростанням дивідендів, які віддають перевагу інвестиціям, що приносять постійно зростаючий дохід від дивідендів, можуть виявити обмежену цінність на екранах акцій, які надають пріоритет ціновим показникам та загальній віддачі та практично ігнорують виплати дивідендів.
Усі фондові екрани, навіть фондові екрани некомерційних організацій, заслуговують на перевірку. Наприклад, екрани AAII не враховують комісійні за транзакції при обчисленні відсотка прибутковості, тому екран, який відображає часті купівлі-продажі, відображатиме прибуток, більший за той, який інвестор отримає на практиці. Інвесторам також слід враховувати кількість авуарів на екрані, оцінюючи їх ефективність.
AAII регулярно рекламує значні результати своїх портфелів у маркетингових матеріалах, але ці модельні портфоліо можуть бути доступні для громадськості лише після того, як вони досягнуть своїх вартих успіхів.
Загалом, модельні портфелі мають невід’ємну ваду, принаймні для інвесторів, які прагнуть наслідувати їхній приклад. Портфоліо моделей, природно, купує або продає попереду натовпу членів ААІІ. За інших рівних умов модельний портфель може зробити торгівлю тоді, коли це найбільш вигідно. Ця торгівля стає поступово менш вигідною, оскільки вона здійснюється членом за членом, прагнучи повторити результати.
Інвесторам слід пам’ятати, що навіть некомерційні організації, можливо, хочуть щось продати, і що до всіх претензій щодо значного перевищення ринку слід підходити обережно з високим рівнем уваги та досліджень.