Ануїтизація

Що таке ануїтизація?

Ануїтизація – це процес перетворення рентної інвестиції в серію періодичних виплат доходу. Ануїтетні виплати можуть рентуватися на певний період або на весь термін ренти. Виплата рентної плати може здійснюватися лише ренту, що рентує, та реципієнту та подружжю, що вижив, за умови спільного життя. Ануїтанти можуть домовитись про отримання бенефіціарами частини ануїтетного залишку після їх смерті.

Розуміння ануїтизації

Концепція ануїтизації датується століттями, але страхові компанії формалізували її у контракт, запропонований громадськості у 1800-х роках.

Фізичні особи можуть укласти договір із страховою компанією, що передбачає обмін одноразової суми капіталу на обіцянку здійснювати періодичні виплати протягом певного періоду або протягом життя фізичної особи, яка є ануитетом.

Як працює ануїтизація

Отримавши одноразову суму капіталу, страхувальник життя робить розрахунки для визначення суми виплати ренти. Ключовими факторами, що використовуються при розрахунку, є поточний вік рента, очікувана тривалість життя та прогнозована процентна ставка, яку страховик зарахує до залишку ренти. Отримана ставка виплати встановлює розмір доходу, який виплатить страховик, внаслідок чого страховик поверне аннуитету весь залишок ануїтету плюс відсотки до кінця періоду виплати.

Періодом виплат може бути вказаний період або тривалість життя інвестора. Якщо страховик визначить, що тривалість життя інвестора становить 25 років, то це стає періодом виплати. Суттєва різниця між використанням зазначеного періоду та періодом життя полягає в тому, що, якщо особа, що виплачує гроші, перевищує очікувану тривалість свого життя, страховик повинен продовжувати виплати до смерті видатчика. Це страховий аспект ануїтету, коли страховик життя бере на себе ризик тривалого довголіття.

Рентні виплати на основі єдиного життя

Виплати ануїтетів, що базуються на одному житті, припиняються, коли рента вимирає, а страховик зберігає залишок ануїтету, що залишився. Коли виплати засновані на спільному житті, виплати тривають до смерті другого рентанта. Коли страховик покриває спільне життя, сума ануїтетної виплати зменшується, щоб покрити ризик довголіття додаткового життя.

Ануїтанти можуть призначити бенефіціара для отримання ануїтетного залишку за допомогою можливості повернення коштів. Ануїтанти можуть обирати варіанти повернення коштів на різні періоди часу, протягом яких, якщо настає смерть, бенефіціар отримуватиме кошти. Наприклад, якщо рента вибирає варіант повернення грошей на певний  період  10 років, смерть повинна настати протягом цього 10-річного періоду, щоб страховик виплатив відшкодування бенефіціару. Ануїтет може вибрати варіант повернення коштів протягом усього життя, але тривалість періоду повернення коштів вплине на рівень виплат. Чим довший період повернення коштів, тим нижчий рівень виплат.

Зміни до ануїтетів на пенсійних рахунках

У 2019 році Конгрес США прийняв  Закон SECURE, який вніс зміни до пенсійних планів, включаючи ті, що містять ренту. Хороша новина полягає в тому, що нова постанова робить ренту більш портативною. Наприклад, якщо ви змінили роботу, ануїтет 401 (k) зі старої роботи можна перенести на план 401 (k) на новому робочому місці.

Однак Закон про БЕЗПЕКУ усунув деякі юридичні ризики для пенсійних планів.Постанова обмежує можливість власників рахунків подавати позов до пенсійного плану, якщо він не сплачує ануїтетні виплати, як у випадку банкрутства.Зверніть увагу, що положення про безпечну гавань Закону „ЗАХИСТ” запобігає висуванню позовів проти пенсійних планів (а не постачальників ренти).

Закон SECURE також скасував положення про розтягнення для тих бенефіціарів, які успадковують ІРА. У минулі роки, бенефіціаром ІРА може  розтягнутися  на  необхідні мінімальні розподілу  з ІРА на протязі їх життя, які допомогли розтягнути податковий тягар.

Згідно з новою постановою, бенефіціари, які не є подружжям, повинні розподілити всі кошти від успадкованої ІРА протягом 10 років після смерті власника. Однак із нового закону є винятки. Ця стаття аж ніяк не є всебічним оглядом Закону про БЕЗПЕКУ. Як результат, інвесторам важливо проконсультуватися з фінансовим фахівцем, щоб переглянути нові зміни на пенсійних рахунках, рентах та призначених ними бенефіціарах.