Аналіз беззбитковості
Що таке аналіз беззбитковості?
Аналіз беззбитковості передбачає розрахунок та вивчення рівня безпеки для суб’єкта господарювання на основі зібраних доходів та супутніх витрат. Іншими словами, аналіз показує, скільки продажів потрібно для оплати витрат на ведення бізнесу. Аналізуючи різні рівні цін, що стосуються різних рівнів попиту, аналіз беззбитковості визначає, який рівень продажів необхідний для покриття загальних постійних витрат компанії. Аналіз попиту дасть продавцю значне розуміння можливостей продажу.
Основні винос:
- Аналіз беззбитковості показує, скільки одиниць товару потрібно продати, щоб покрити постійні та змінні витрати виробництва.
- Точка беззбитковості вважається мірою запасу міцності.
- Аналіз беззбитковості використовується широко – від торгівлі акціями та опціонами до корпоративного бюджетування для різних проектів.
Як працює аналіз беззбитковості
Аналіз беззбитковості корисний для визначення рівня виробництва або цільового бажаного поєднання продажів. Дослідження призначене лише для керівництва компанії, оскільки показники та розрахунки не використовуються зовнішніми сторонами, такими як інвестори, регуляторні органи або фінансові установи. Цей тип аналізу передбачає обчислення точки беззбитковості (BEP). Точка беззбитковості обчислюється діленням загальних постійних витрат виробництва на ціну за окрему одиницю за вирахуванням змінних витрат виробництва. Постійні витрати – це витрати, які залишаються незмінними незалежно від того, скільки одиниць продано.
Аналіз беззбитковості розглядає рівень постійних витрат відносно прибутку, отриманого кожною додатковою одиницею виробництва та продажу. Загалом, компанія з меншими постійними витратами матиме нижчу точку беззбитковості. Наприклад, компанія, що має 0 доларів фіксованих витрат, автоматично зламається навіть при продажу першого товару за умови, що змінні витрати не перевищують виручки від продажу.
Особливі міркування
Незважаючи на те, що інвестори не особливо зацікавлені в аналізі беззбитковості окремої компанії щодо їх виробництва, вони можуть використовувати розрахунок, щоб визначити, за якою ціною вони збиватимуться за торгівлю чи інвестиції. Розрахунок корисний під час торгівлі або створення стратегії придбання опціонів чи товару з фіксованим доходом.
Маржинальний прибуток
Концепція аналізу беззбитковості стосується рентабельності продукту. Рівень внеску – це перевищення між ціною продажу товару та загальними змінними витратами. Наприклад, якщо товар продається за 100 доларів, загальні постійні витрати становлять 25 доларів за одиницю, а загальні змінні витрати – 60 доларів за одиницю, маржа внеску товару становить 40 доларів (100 – 60 доларів США). Ці $ 40 відображають суму доходу, зібраного для покриття решти постійних витрат, які не враховуються при визначенні маржі внеску.
Розрахунки для аналізу беззбитковості
Розрахунок аналізу беззбитковості може використовувати два рівняння. У першому розрахунку розділіть загальні постійні витрати на одиницю запасу внеску. У наведеному вище прикладі припустимо, що вартість усіх постійних витрат становить 20 000 доларів. При маржі внеску 40 доларів точка беззбитковості становить 500 одиниць (20 000 доларів, поділена на 40 доларів). При продажі 500 одиниць оплата всіх постійних витрат завершується, і компанія звітує про чистий прибуток або збиток у розмірі 0 доларів.
Як варіант, розрахунок точки беззбитковості в доларах продажів відбувається шляхом ділення загальних постійних витрат на коефіцієнт націнки. Коефіцієнт націнки – це націнка на одиницю, поділена на ціну продажу.
Повертаючись до наведеного вище прикладу, коефіцієнт націнки на внесок становить 40% (націнка на внесок у розмірі 40 дол. США, поділена на ціну продажу за штуку в 100 дол. Тому точка беззбитковості в доларах продажів становить 50 000 доларів (20 000 доларів загальних постійних витрат, розділених на 40%). Підтвердьте це, помноживши беззбитковість в одиницях (500) на ціну продажу (100 доларів), яка дорівнює 50 000 доларів.