Вплив на приріст капіталу (CGE)

Що таке ризик приросту капіталу?

Вплив на приріст капіталу – це оцінка того, наскільки цінність або знецінення активів фонду акцій або інших подібних активів інвестиційного фонду. Вплив на приріст капіталу може мати податкові наслідки для інвесторів.

Розуміння експозиції до приросту капіталу (CGE)

Позитивний вплив на приріст капіталу означав би, що активи у фонді подорожчали, а акціонерам доведеться платити податки за будь-який реалізований прибуток від оцінених активів. Негативний ризик означає, що фонд переносить збитки, які можуть зменшити частину приросту капіталу.

Розраховується як:

Наприклад, в даний час фондовий фонд з мільйоном акцій має активи на загальну суму 100 мільйонів доларів. Шість місяців тому активи коштували лише 50 мільйонів доларів, і фонд все ще має збитки на 10 мільйонів доларів, які можна перенести. У цьому випадку ризик приросту капіталу становить 40%, або, іншими словами, якщо менеджер фонду реалізує прибуток, кожен інвестор повинен буде сплатити податки за прибуток від капіталу в розмірі 40 доларів.

Приріст капіталу

Приріст капіталу – це зростання вартості капітального активу (інвестиції чи нерухомості), що призводить до його вищої вартості, ніж ціна придбання.Прибуток не реалізується, поки актив не продається.Приріст капіталу може бути короткотерміновим (один рік або менше) або довгостроковим (більше одного року) і повинен вимагатися з податку на прибуток.

Хоча приріст капіталу, як правило, пов’язаний з акціями та коштами внаслідок властивої їм цінової волатильності, приріст капіталу може відбутися на будь-якій цінній папері, яка продається за ціною, вищою за ціну придбання, яку за неї заплатили.Реалізовані прибутки та збитки від капіталу виникають при продажу активу, що спричиняє оподаткування.Нереалізовані прибутки та збитки, які іноді називають паперовими прибутками та збитками, відображають збільшення або зменшення вартості інвестиції, але ще не спричинили оподаткування.

Втрати капіталу наступають,коли відбувається зниження вартості капітальних активів попорівнянні з ціною покупки активу.

Податок на приріст капіталу

Приріст капіталу  податок податок на прибуток реалізованого з продажу без інвентаризації активів,яка була більше,ніж сума реалізованого на продаж.  Найбільш поширений приріст капіталу здійснюється від продажу акцій, облігацій, дорогоцінних металів та майна. Не всі країни застосовують податок на приріст капіталу, і більшість з них мають різні ставки оподаткування для фізичних осіб та корпорацій.

Податки стягуються державою за операції, дивіденди та приріст капіталу на фондовому ринку. Однак ці фіскальні зобов’язання можуть відрізнятися залежно від юрисдикції.

У Сполучених Штатах, за певними винятками, фізичні особи та корпорації сплачують податок на прибуток із загальної суми всього свого приросту капіталу.Короткострокові прибутки від капіталу оподатковуються за вищою ставкою: звичайною ставкою податку на прибуток.Ставка податку для фізичних осіб на “довгострокові прибутки від капіталу”, які є прибутками на активи, які зберігалися більше одного року до продажу, нижча за звичайну ставку податку на прибуток, і в деяких податкових групах немає податок на такі прибутки.