Визначення комбінованого співвідношення

Що таке комбіноване співвідношення?

Комбінований коефіцієнт, який також називають “комбінованим коефіцієнтом після коефіцієнта дивідендів страхувальника”, – це показник прибутковості, який використовується страховою компанією для оцінки ефективності своїх щоденних операцій. Комбінований коефіцієнт обчислюється шляхом взяття суми понесених збитків і витрат, а потім ділення їх на зароблену премію.

Формула комбінованого співвідношення є

Що говорить вам комбіноване співвідношення?

Комбінований коефіцієнт вимірює гроші, що витікають із страхової компанії у вигляді дивідендів, витрат та збитків. Збитки вказують на дисципліну страховика щодо політики страхування. Коефіцієнт витрат визначає ефективність страховика та те, наскільки ефективно він використовує свої ресурси для стимулювання зростання. Сукупний коефіцієнт є, мабуть, найважливішим із цих трьох коефіцієнтів, оскільки він забезпечує всебічний показник прибутковості страховика.

Комбіноване відношення зазвичай виражається у відсотках. Коефіцієнт нижче 100 відсотків вказує на те, що компанія отримує андеррайтинговий прибуток, тоді як коефіцієнт вище 100 відсотків означає, що вона виплачує більше грошей у претензіях, які вона отримує від премій. Навіть якщо загальний коефіцієнт перевищує 100 відсотків, компанія потенційно все одно може бути прибутковою, оскільки це співвідношення не включає інвестиційний дохід.

Багато страхових компаній вважають, що комбінований коефіцієнт є найкращим способом вимірювання успіху, оскільки він не включає інвестиційний дохід і включає лише прибуток, отриманий завдяки ефективному управлінню. Це важливо зазначити, оскільки частина дивідендів буде інвестована в акції, облігації та інші цінні папери. Коефіцієнт інвестиційного доходу (інвестиційний дохід, поділений на чисту зароблену премію) враховує інвестиційний прибуток і використовується при розрахунку загального операційного коефіцієнта.

Приклади комбінованого співвідношення

Як гіпотетичний приклад, якщо страховик стягує 1000 доларів страхових внесків і виплачує 800 доларів США як претензії та витрати, пов’язані з претензіями, плюс ще 150 доларів операційних витрат, він матиме комбінований коефіцієнт (800 + 150) / 1000 = 95%.

Візьмемо ще один приклад: страхова компанія ZYX зазнала витрат на андеррайтинг у розмірі 10 мільйонів доларів США, збитків та  витрат  на коригування збитків у розмірі 15 мільйонів доларів США, чистих записаних премій у розмірі 30 мільйонів доларів та зароблених премій у розмірі 25 мільйонів доларів. Ми можемо розрахувати комбінований коефіцієнт фінансової бази ZYX, додавши понесені збитки та витрати на коригування збитків до понесених витрат на андеррайтинг. Сукупний коефіцієнт фінансової бази становить 1, або 100% ((10 млн. Доларів + 15 млн. Доларів) / 25 млн. Доларів).

Фінансова основа дає огляд статутних фінансових звітів поточного року. Ми також можемо розрахувати комбінований коефіцієнт на комерційній основі, де ви поділяєте понесені збитки та витрати на коригування збитків на зароблені премії та додаєте до понесених витрат на андеррайтинг, поділених на чисті записані премії. Сукупний коефіцієнт торгової бази страхової компанії XYZ становить 0,93, або 93% = (15 млн. Доларів / 25 млн. Доларів + 10 млн. Доларів / 30 млн. Доларів).

Різниця між комбінованим коефіцієнтом та коефіцієнтом збитків

Коефіцієнт збитків вимірює загальні понесені збитки щодо загальної суми зібраних страхових премій, тоді як комбінований коефіцієнт вимірює понесені збитки та витрати по відношенню до загальної суми зібраних премій. По суті комбінований коефіцієнт коефіцієнта збитків  та коефіцієнта витрат.

Коефіцієнт збитків розраховується шляхом ділення загальної суми збитків на загальну суму зібраних страхових внесків. Чим нижчий коефіцієнт, тим вигідніше страхова компанія і навпаки. Якщо коефіцієнт збитків перевищує 1 або 100%, страхова компанія, швидше за все, буде збитковою і може мати погане фінансове здоров’я, оскільки виплачує більше претензій, ніж отримує премій.

Обмеження комбінованого співвідношення

Компоненти комбінованого коефіцієнта розповідають історію і повинні розглядатися як разом, так і окремо, щоб зрозуміти, що спонукає страховика бути вигідним чи збитковим. Політичні дивіденди генеруються за рахунок премій, отриманих в результаті страхової діяльності страховика.

Коефіцієнт збитків та коригування збитків демонструє, скільки коштує страховику запропонувати один долар захисту. Коефіцієнт витрат показує, наскільки дорогим є створення нового бізнесу, оскільки він враховує комісійні, зарплати, накладні витрати, вигоди та експлуатаційні витрати. (Для відповідного читання див. ” Як обчислити комбінований коефіцієнт? “)