Закон про реінвестиції громад (CRA)
Що таке Закон про реінвестиції громад (АКР)?
Закон про реінвестування громад (CRA) – це федеральний закон, прийнятий в 1977 році, щоб заохотити депозитарні установи задовольняти потреби в кредитах районів з низьким та середнім рівнем доходу. АКР вимагає від федеральних регулюючих органів оцінити, наскільки кожен банк виконує свої зобов’язання перед цими громадами. Ця оцінка використовується для оцінки заявок на майбутнє схвалення злиття банків, статутів, поглинань, відкриття філій та депозитних установ.
Ключові винос
- Поки регулятори розглядають кредитну діяльність та інші дані в своїй оцінці, немає конкретних орієнтирів, яким банки повинні відповідати.
- Рейтинги CRA доступні в Інтернеті та за запитом у місцевих відділеннях банків.
- Критики заявляють, що АКР створила стимул для банків надавати ризикові позики, що призвели до житлової кризи 2008 року, хоча подальші дослідження показують, що кредити, пов’язані з АКР, були невеликою частиною ринку субстандартних послуг.
Розуміння Закону про реінвестиції громад (CRA)
CRA було прийнято з метою подолання міського ураження, що стало очевидним у багатьох американських містах до 1970-х років.Зокрема, однією з цілей було скасувати наслідки перекладу – багаторічної практики, за допомогою якої федеральний уряд та банки активно відмовляли і уникали надання позик кварталам з меншими доходами та меншинам. Метою закону було посилення існуючих законів, які вимагали від банків достатнього задоволення банківських потреб усіх членів громад, яким вони обслуговували.
Три федеральні регуляторні органи – Управління контролера валюти, Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) та Рада керуючих Федеральної резервної системи – мають наглядову роль щодо АКР. Однак останній головним чином відповідає за оцінку того, чи виконують банки-члени своїх зобов’язань за законом.
Короткий огляд
Однією з цілей АКР було скасувати наслідки перекладу – давньої практики, коли федеральний уряд та банки обмежували кредитування в певних районах, які вони вважали надто ризикованими, в основному на основі раси та етнічної приналежності жителів.
Федеральна резервна система використовує один з п’яти методів оцінки ефективності їх роботи банку на основі його розміру і місії. Хоча оновлення CRA 1995 року вимагає від регуляторів врахування даних про кредитування та інвестиції, процес оцінки є дещо суб’єктивним, без конкретних квот, які банки повинні задовольняти.
Кожному банку присвоюється одна з таких оцінок:
- Видатний
- Задовільно
- Потребує вдосконалення
- Істотна невідповідність
ФРС публікує Інтернет-базу даних, за допомогою якої представники громадськості можуть бачити бали певного банку. Банки також зобов’язані надавати споживачам оцінку їх діяльності на запит.
CRA застосовується до депозитарних установ, застрахованих FDIC, включаючи національні банки, банки, що мають статут держави, та ощадні асоціації. Однак кредитні спілки, підтримані Національним фондом страхування акцій Національної кредитної спілки та іншими небанківськими структурами, звільняються від законодавства.
Критика CRA
Критики АКР, включаючи низку консервативних політиків та експертів, стверджували, що закон є фактором, що сприяє ризикованій практиці кредитування, що призвела до фінансової кризи 2008 року. Вони стверджували, що банки та інші кредитори послабили певні стандарти для затвердження іпотечних кредитів. для задоволення екзаменаторів CRA.
Деякі економісти, однак, в тому числі Нілу Бхутто і Даніель Рінго ~ d Федерального резервного банку, стверджували в 2015 році, що CRA на основі іпотека являє собою невеликий відсоток з низькоякісних кредитів, виданих в період фінансової кризи. В результаті Бхутта та Рінго дійшли висновку, що закон не є головним фактором подальшого спаду ринку житла.
АКР також зазнала критики, що вона не була особливо ефективною. У той час як громади з низьким та середнім рівнем доходу спостерігали приплив позик після ухвалення АКР, дослідження Джеффрі Гюнтера з Федерального резерву прийшли до висновку, що кредитори, на які не поширюється закон, тобто кредитні спілки та інші небанки, становлять рівну частку ці позики.
Модернізація АКР
Зовсім недавно деякі економісти та політики вирішили, що закон потрібно переглянути, щоб зробити процес оцінки менш обтяжливим для банків і не відставати від змін у галузі. Наприклад, фізичне місце розташування банківських відділень залишається складовою процесу оцінки, навіть незважаючи на те, що все більша кількість споживачів здійснюють свої банківські операції в Інтернеті.
Швидкий факт
Управління контролера валюти у травні 2020 року видало остаточне правило щодо “посилення та модернізації” існуючих норм Закону про реінвестування громади. Запропоновані зміни отримали понад 7500 коментарів від зацікавлених сторін, які були надіслані у відповідь на повідомлення про запропоновану нормотворчість, оголошене 12 грудня 2019 року, згідно з прес-релізом.
В опрацьованій статті 2018 року контролер валюти Джозеф Оттінг стверджував, що застарілий підхід АКР призвів до “інвестиційних пустель”, де кредитування не заохочується через відсутність сусідніх банківських відділень. Остаточне правило було випущено 20 травня 2020 року.
Такі критики, як Коаліція національних спільнот з реінвестування, заявили, що зановим правилом АКР знижує значну підзвітність банків перед громадами, обмежуючи розгляд банківських відділень та банківських депозитних рахунків у громадах .Але Оттінг сказав, що це “зміцнило і модернізувало” закон.За його словами, остаточне правило збільшує кредит для створення іпотечного кредиту для сприяння доступності іпотечного кредитування в районах з низьким та помірним доходом, а також переглядає підхід до оцінки за депозитами, зосереджуючись на зростаючій кількості Інтернет-банків та банків, які не покладаються на і-мінометних гілок.