Китайська комісія з регулювання цінних паперів (CSRC)
Що таке Китайська комісія з регулювання цінних паперів (CSRC)?
Китайська комісія з регулювання цінних паперів (CSRC) є національним регуляторним органом, який контролює галузь цінних паперів та ф’ючерсів у країні. CSRC є функціональним еквівалентом Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), яка відповідає за підтримку впорядкованих та справедливих ринків. CSRC включає 36 регуляторних бюро, які охоплюють різні географічні регіони країни, і два наглядових бюро на двох найбільших фондових біржах країни в Шанхаї та Шеньчжені.
Ключові винос
- Китайська комісія з регулювання цінних паперів (CSRC) є регуляторним органом Китаю, який контролює галузь цінних паперів у країні.
- Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) є еквівалентом CSRC.
- CSRC звітує безпосередньо перед Державною радою Китаю, головним адміністративним органом Китаю.
- Ролі CSRC неоднакові, але складаються із створення та впровадження закону про цінні папери, затвердження та регулювання діяльності компаній, що управляють фондами, збору та публікації статистики ринку, розслідування та покарання за порушення законодавства.
- CSRC працює важкою рукою, накладаючи суворі штрафи, штрафи, заборони та інші покарання за порушення закону.
Розуміння Китайської комісії з регулювання цінних паперів (CSRC)
CSRC виконує багато регулюючих функцій, які виконував би такий орган, який здійснює нагляд за фінансовими аспектами країни. Він з’явився, коли Китай прийняв закон про цінні папери в 1998 році, зробивши агентство досить новим регулятором. Як і більшість організацій у Китаї, КПРК підпорядковується безпосередньо Державній раді Китаю, яка є головним адміністративним органом у Китаї.
CSRC знаходиться в Пекіні, очолює його один голова, а потім чотири заступники голови. До складу ради входять також один секретар Дисциплінарної комісії та три помічники голови. Є 18 функціональних підрозділів, що входять до складу CSRC, крім того, один підрозділ інспекції та три центри.
За даними Китайської комісії з регулювання цінних паперів (CSRC), регуляторне агентство виконує такі функції:
- Формулювання та імплементація законів та норм щодо ринків цінних паперів та ф’ючерсних контрактів
- Нагляд та забезпечення дотримання цінних паперів компаній
- Нагляд за випуском, торгівлею, зберіганням та розрахунком з акціями, облігаціями та іншими цінними паперами, що перелічені
- Нагляд за котируванням, торгівлею та розрахунками внутрішніх ф’ючерсів та моніторинг закордонної ф’ючерсної діяльності вітчизняних установ
- Контроль над 36 афілійованими бюро та їх керівниками
- Затвердження та регулювання діяльності компаній з управління фондами, депозитарію цінних паперів, клірингових корпорацій, агентств з кредитного рейтингу та зберігачів фондів
- Схвалення та нагляд за прямим або непрямим випуском та переліченням акцій за кордоном національними суб’єктами господарювання
- Нагляд за іноземними фірмами, що торгують цінними паперами та ф’ючерсами в Китаї
- Збір та публікація ринкової статистики
- Нагляд за бухгалтерськими фірмами та юридичними фірмами, які ведуть роботу в галузі цінних паперів та ф’ючерсної галузі
- Розслідування та виконання законів та нормативних актів КСВК та покарання за будь-які порушення
Важка рука Китайської комісії з регулювання цінних паперів (CSRC)
Ринки капіталу в Китаї все ще розробляються, і є ті, хто наважується хизуватися законами. Як і в США з SEC, CSRC припинятиме незаконні дії, коли виявить їх. У березні 2018 року ЦКРК стягнув рекордний штраф у розмірі 5,67 мільярда юанів (приблизно 900 мільйонів доларів США) з вітчизняної компанії за маніпулювання цінами на акції нещодавно перелічених банків. Численні інші справи також призвели до позбавлення волі, штрафних санкцій, заборони торгівлі та тюремного ув’язнення. Навіть CSRC довелося охороняти своїх. У 2017 році керівника підрозділу первинних публічних розміщень акцій (IPO) бірж в Шеньчжені та Шанхаї було визнано винним у корупції у відносинах з ринком, який їй довірили регулювати. Покарання: довічне ув’язнення.