Коробка стилю власного капіталу
Що таке коробка стилю власного капіталу?
Ящик у стилі власного капіталу – це наочне представлення ключових інвестиційних характеристик акцій та пайових пайових фондів. Набір стилів був створений Morningstar і є цінним інструментом для інвесторів для визначення структури ризику і віддачі їхніх акцій / портфелів акцій та / або того, як ці інвестиції вписуються в їхні критерії інвестування.
Ключові винос
- Ящик у стилі власного капіталу – це графіка, яка використовується для демонстрації основних характеристик акцій або пайових фондів, включаючи ринкову капіталізацію та стиль інвестицій.
- Стильна коробка являє собою дев’ять квадратних сіток з горизонтальною та вертикальною віссю і була розроблена дослідником фінансових послуг Morningstar, Inc.
- Інвестори можуть використовувати рамки для досліджень, таких як визначення, чи підходить потенційна інвестиція для портфеля, який потребує конкретного розподілу активів.
Розуміння коробки стилів власного капіталу
Ящик у стилі власного капіталу складається з дев’яти квадратів або категорій, причому інвестиційні особливості акцій / пайових фондів представлені вздовж його вертикальної та горизонтальної осей.Інституційні менеджери з інвестицій використовуватимуть категорії акціонерного капіталу як основне значення для своїх цілей управління портфелем.Інвестори всіх типів можуть використовувати категорії акціонерного капіталу для перевірки акцій та пайових фондів для індивідуальних інвестиційних характеристик.
Щодо акцій та фондових фондів, вертикальна вісь поділяється на три категорії за розмірами компанії залежно від ринкової капіталізації: велика, середня та мала.Горизонтальна вісь представляє стиль інвестицій і незначно коливається для акцій та фондів акцій.Як акції, так і фонди акцій включають категорії вартості та зростання.Що стосується інвестицій в акції, Morningstar класифікує середню категорію, яку зазвичай можна розглядати як поєднання вартості та приросту, як основну основу для акцій та суміш для фондів.Інвестори часто бачитимуть ці категорії у звітах про акції та маркетингових матеріалах пайових фондів.
Особливі міркування
Інвестори використовують коробки стилю власного капіталу для визначення конкретних акцій або фондів акцій для цільового розподілу інвестиційного портфеля. Фактори ризику, як правило, можуть бути важливим фактором при фільтруванні інвестицій за стилем.
Акції з невеликою капіталізацією та акції, що ростуть, як правило, повідомляють про більш високі ризики та вищу потенційну прибутковість.Акції з великою капіталізацією часто є вибором з низьким ризиком для інвесторів, які шукають довгострокових інвестицій.Категорія суміші включатиме фонди, що мають поєднання запасів приросту та вартості.Щодо акцій, основна категорія відноситься до інвестицій, які можуть бути хорошими довгостроковими пакетами, що пропонують постійний потенціал збільшення капіталу.
Morningstar пропонує вітчизняний акціонерний капітал, міжнародний акціонерний стиль та ящик із фіксованим доходом.
Інвестиції в акціонерний стиль
Morningstar дозволяє інвесторам відфільтрувати кошти за категорією акцій. Наприклад, інвестор взаємного фонду, який шукає відносно безпечні інвестиції в акції з найбільшим потенційним доходом, може відфільтрувати кошти в категорії з великою капіталізацією / зростанням.
Morningstar описує цю категорію як кошти, які інвестують у великі американські компанії, які прагнуть рости швидше, ніж інші акції з великою капіталізацією.Фондами з великою капіталізацією вважаються ті, які інвестують в акції у верхній частині 70% капіталізації ринків акцій.Зростання означає швидке зростання та високі оцінки.
Станом на перелік Morningstar від січня 2021 року, серед найбільш рейтингових фондів з великим капіталізацією / зростанням є американські фонди AMCAP, Fidelity Contrafund і Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth та Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Авангардне зростання та Індекс авангардового зростання.