Етичне інвестування
Що таке етичне інвестування?
Етичне інвестування відноситься до практики використання своїх етичних принципів як основного фільтру для вибору інвестицій у цінні папери. Етичне інвестування залежить від поглядів інвестора. Етичне інвестування іноді використовується як взаємозамінне із соціально свідомим інвестуванням; однак соціально свідомі фонди, як правило, мають один загальний набір керівних принципів, які використовуються для вибору портфеля, тоді як етичне інвестування дає більш персоналізований результат.
Ключові винос
- Етичне інвестування – це практика відбору інвестицій на основі етичних чи моральних принципів.
- Вибір інвестицій на основі етики не гарантує ефективності.
- Етичні інвестори, як правило, уникають інвестицій з акцій гріхів, компаній, які займаються стигматизованою діяльністю, такою як азартні ігри, алкоголь, куріння або вогнепальна зброя.
- Аналіз інвестицій відповідно до етики повинен також включати перевірку того, чи відповідають дії компанії їх прихильності етиці та їхнім історичним, поточним та прогнозованим показникам.
Розуміння етичного інвестування
Етичне інвестування дає людині можливість розподіляти капітал для компаній, чия практика та цінності відповідають їхнім особистим переконанням. Деякі вірування кореняться в екологічних, релігійних чи політичних заповідях. Деякі інвестори можуть вирішити ліквідувати конкретні галузі або перерозподілити їх в інші сектори, які відповідають етичним вимогам особи.
Наприклад, деякі етичні інвестори уникають запасів гріхів, які є компаніями, які беруть участь або займаються в основному традиційно неетичною або аморальною діяльністю, такою як азартні ігри, алкоголь або вогнепальна зброя. Вибір інвестиції на основі етичних уподобань не свідчить про ефективність інвестиції.
Для початку інвестори повинні ретельно вивчити та задокументувати, яких інвестицій уникати, а які становлять інтерес. Дослідження є важливими для точного визначення того, чи збігаються інвестиції чи групи інвестицій з власною етикою, особливо при інвестуванні в індекс або пайовий фонд.
Історія етичного інвестування
Часто релігія впливає на етичне інвестування. Коли мотивацією є релігія, уникають галузей, що працюють і практикують, що суперечать принципам релігії. Найбільш раннім випадком етичного інвестування в Америці були квакери 18 століття, які обмежували членів витрачати свій час або гроші на торгівлю рабами.
У ту ж епоху Джон Уеслі, засновник методизму, проповідував важливість утримання від інвестицій у галузі, що шкодять ближньому, такі як хімічні заводи. Інший приклад етичного режиму інвестування, який базується на релігії, спостерігається в ісламському банкінгу, який уникає інвестицій у алкоголь, азартні ігри, свинину та інші заборонені предмети.
Короткий огляд
Фонд взаємних фондів Amana пропонує інвестиційні продукти, що дотримуються ісламських банківських принципів, такі як заборона азартних ігор (Maisir), сплата або нарахування відсотків (riba) та стягнення більше грошей за прострочення платежів (murâbaḥah).
У 20 столітті етичне інвестування набуло популярності більше на основі соціальних поглядів людей, ніж їх релігійних. Етичні інвестиції, як правило, відображають політичний клімат та соціальні тенденції того часу. У США в 1960-х та 1970-х роках етичні інвестори зосереджувались на тих компаніях та організаціях, які пропагували рівність та права працівників та уникали тих, хто підтримував війну у В’єтнамі чи отримував прибуток від неї.
Починаючи з 1990-х років, етичні інвестиції стали в основному зосереджуватися на екологічних проблемах. Етичні інвестори відійшли від вугільних компаній та компаній, що працюють на викопному паливі, до тих, що підтримують чисту та стійку енергетику. Сьогодні етичне інвестування продовжує зосереджуватись переважно на впливах на навколишнє середовище та суспільство.
Як інвестувати етично
Окрім аналізу інвестицій з використанням етичних стандартів, слід ретельно вивчити історичну, поточну та прогнозовану ефективність інвестицій. Щоб перевірити, чи ці інвестиції обґрунтовані та чи можуть отримати значну віддачу, необхідно переглянути огляд історії та фінансів компанії. Важливо також підтвердити прихильність компанії до етичних практик.
Місія компанії може відображати цінності та переконання інвестора, проте їх практика може суперечити їм. Розглянемо Enron, яка опублікувала та розповсюдила 63-сторінковий документ про етичний кодекс серед працівників, висвітлюючи їх прихильність чесності та етиці. Дійсно, було доведено, що вони не тільки не дотримувались своєї політики, але й порушили безліч законів.