Коефіцієнт виключення
Що таке коефіцієнт виключення?
Коефіцієнт виключення – це просто відсоток прибутку інвестора, який не обкладається податками. Коефіцієнт виключення – це відсоток із доларовою сумою, яка дорівнює окупності початкової інвестиції. Будь-яка прибуток, що перевищує коефіцієнт виключення, оподатковується податками, наприклад податком на прибуток від капіталу. Здебільшого коефіцієнт виключення застосовується до некваліфікованих ануїтетів.
Як працює коефіцієнт виключення
Коефіцієнт виключення виникає головним чином через різні форми некваліфікованих страхових рент. При отриманні платежів з негайної ануїтету або ануїтації частина кожного платежу, який отримує рента, вважається поверненням основної суми, яка не оподатковується. Решта частини платежу складається з процентних доходів та підлягає оподаткуванню. Коефіцієнт виключення визначає оподатковувані та неоподатковувані частини кожного платежу.
Формула коефіцієнта виключення є: Інвестиції в контракт / очікувана дохідність.
Особливі міркування
Коефіцієнт виключення закінчується, коли отримано всю основну суму в контракті (за умови, що ви досягли цієї точки в контракті). Коли вся сума основного боргу буде вичерпана, вся ануїтетна виплата тоді підлягатиме оподаткуванню.
Коефіцієнт виключення може бути ефективним показником ефективності для певних інвестицій, що вимагають податкових стратегій або вдосконалених методів управління ризиками. Багато страхових продуктів технічно не є фінансовими цінними паперами; вони пропонують перевагу меншої кількості обмежень щодо податкових, регуляторних та наглядових навантажень. Розумні інвестори можуть використовувати ці інструменти для створення унікальних потоків доходів і прибутків, інакше недоступних для звичайних фінансових цінних паперів. Одним з таких методів може бути використання некваліфікованих страхових рент замість готівки. У цьому випадку коефіцієнт виключення може запропонувати власнику контракту розуміння тривалості відшкодування основного боргу – до того, як податки на прибуток від капіталу стануть чинником.