Прямі іноземні інвестиції (ПІІ)
Що таке прямі іноземні інвестиції (ПІІ)?
Прямі іноземні інвестиції (ПІІ) – це інвестиції, здійснені фірмою або фізичною особою в одній країні в інтереси бізнесу, розташовані в іншій країні. Як правило, ПІІ мають місце, коли інвестор створює іноземні господарські операції або купує іноземні ділові активи в іноземній компанії. Однак ПІІ відрізняються від портфельних інвестицій, в яких інвестор просто купує акції іноземних компаній.
Ключові винос
- Прямі іноземні інвестиції (ПІІ) – це інвестиції, здійснені однією компанією в іншу, яка знаходиться в іншій країні.
- ПІІ активно використовуються на відкритих ринках, а не на закритих ринках для інвесторів.
- Горизонтальний, вертикальний та конгломерат – це типи ПІІ. “Горизонталь” створює той самий вид бізнесу в іншій країні, тоді як “вертикаль” пов’язана, але відрізняється, а конгломерат – це не пов’язаний бізнес.
- Бюро економічного аналізу постійно відстежує ПІІ в США
- Інвестиції Apple у Китай є прикладом ПІІ.
Як працюють прямі іноземні інвестиції
Прямі іноземні інвестиції зазвичай здійснюються у відкритих економіках, які пропонують кваліфіковану робочу силу та перспективи зростання для інвестора вище середнього, на відміну від жорстко регульованих економік. Прямі іноземні інвестиції часто передбачають не лише капіталовкладення. Він також може включати положення про управління та технології. Ключовою особливістю прямих іноземних інвестицій є те, що воно встановлює або ефективний контроль, або принаймні значний вплив на прийняття рішень іноземним бізнесом.
Бюро економічного аналізу ( BEA ), яке відстежує витрати прямих іноземних інвесторів на американський бізнес, повідомило, що загальний обсяг прямих іноземних інвестицій в американський бізнес становив 4,46 трлн дол. США на кінець 2019 року..
Короткий огляд
Країни покладаються на США, використовуючи свої виробничі можливості, де США приносять великі переваги своїй економіці при використанні.
Особливі міркування
Прямі іноземні інвестиції можуть здійснюватися різними способами, включаючи відкриття дочірньої або асоційованої компанії в іноземній країні, придбання контрольного пакета акцій у існуючій іноземній компанії або шляхом злиття або спільного підприємства з іноземною компанією.
Пороговим значенням для прямих іноземних інвестицій, що встановлює контрольний пакет акцій, відповідно до керівних принципів, встановлених Організацією економічного співробітництва та розвитку ( ОЕСР ), є мінімум 10% частки власності в іноземній компанії.Однак це визначення є гнучким, оскільки існують випадки, коли ефективний контрольний пакет акцій фірми може бути встановлений менш ніж на 10% голосуючих акцій компанії.
Види прямих іноземних інвестицій
Прямі іноземні інвестиції зазвичай класифікуються як горизонтальні, вертикальні або конгломератні. Горизонтальні прямі інвестиції стосуються інвестора, який засновує такий самий вид господарської діяльності в іноземній країні, що і у своїй країні, наприклад, постачальник стільникових телефонів, що базується в США, відкриває магазини в Китаї.
Вертикальна інвестиція – це така інвестиція, при якій різні, але пов’язані з основною діяльністю діяльності інвестора господарські товариства створюються або набуваються в іноземній країні, наприклад, коли виробнича компанія набуває частку в іноземній компанії, яка постачає деталі або сировину, необхідні виробничій компанії виготовляти свою продукцію.
Конгломератним видом прямих іноземних інвестицій є той, коли компанія або фізична особа здійснює іноземні інвестиції у бізнес, який не пов’язаний із існуючим бізнесом у його країні. Оскільки цей тип інвестицій передбачає входження в галузь, в якій інвестор не мав попереднього досвіду, він часто приймає форму спільного підприємства з іноземною компанією, яка вже працює в цій галузі.
Приклад прямих іноземних інвестицій
Прикладами прямих іноземних інвестицій є, зокрема, злиття, поглинання, роздрібна торгівля, послуги, логістика та виробництво. Прямі іноземні інвестиції та закони, що регулюють їх, можуть мати вирішальне значення для стратегії зростання компанії.
Наприклад, у 2017 році американська компанія Apple оголосила інвестиції у розмірі 507,1 мільйона доларів для активізації досліджень та розробок у Китаї, третьому за величиною ринку Apple за Америкою та Європою. Оголошені інвестиції передали позитивну позицію генерального директора Тіма Кука щодо китайського ринку, незважаючи на 12% -ний річний спад доходу від Великого Китаю Apple у кварталі, що передував цьому оголошенню.
Економіка Китаю була викликана припливом ПІІ таргетування виробництва нації високотехнологічних і послуг, які за даними Міністерства торгівлі Китаєм, виросли на11,1% і 20,4% за рік, відповідно, в першій половині 2017. Тим часом, послаблене регулювання ПІІ в Індії тепер дозволяє прямі іноземні інвестиції на 100% у роздрібну торгівлю однієї марки без схвалення уряду. Повідомляється, що регулятивне рішення полегшує бажання Apple відкрити фізичний магазин на індійському ринку. Наразі iPhone фірми були доступні лише через сторонні фізичні та Інтернет-магазини.
Питання що часто задаються
Що таке прямі іноземні інвестиції (ПІІ)?
Прямі іноземні інвестиції (ПІІ) – це практика відкриття або інвестування у бізнес в іноземних країнах. Наприклад, якщо американська транснаціональна фірма відкриє свою діяльність у Китаї чи Індії, відкривши власні приміщення або співпрацюючи з місцевою фірмою, ці інвестиції вважатимуться частиною ПІІ. Економісти відстежують потоки ПІІ між країнами, оскільки це розглядається як важливий фактор економічного зростання.
Які переваги та недоліки прямих іноземних інвестицій (ПІІ)?
ПІІ можуть допомогти сприяти та підтримувати економічне зростання як для країни-отримувача, так і для країни, яка здійснює інвестиції. Наприклад, країна, що розвивається, може отримати вигоду від вхідних ПІІ як способу фінансування будівництва нової інфраструктури або забезпечення роботи для місцевої робочої сили. З іншого боку, транснаціональні компанії можуть отримати вигоду від ПІІ як способу розширити свій слід на міжнародних ринках. Однак одним із головних недоліків ПІІ є те, що він, як правило, покладається на участь чи контроль багатьох урядів, що призводить до вищого рівня політичного ризику.
Які приклади прямих іноземних інвестицій (ПІІ)?
Одним з найбільших прикладів прямих іноземних інвестицій (ПІІ) сьогодні є китайська ініціатива, відома як ” Один пояс одним шляхом” (OBOR). Ця програма, яку іноді називають ініціативою “Пояс і дорога”, передбачає внесок значних ПІІ у цілий ряд інфраструктурних програм по всій Африці, Азії та навіть частинах Європи. ПІІ зазвичай фінансуються китайськими державними підприємствами або іншими організаціями, пов’язаними з китайським урядом. Подібні програми проводяться також іншими державами та міжнародними органами, такими як Японія, США та Європейський Союз (ЄС).