Фінансовий ризик

Що таке фінансовий ризик?

Фінансовий ризик – це сума, яку інвестор може втратити в інвестиціях, якщо інвестиція зазнає краху. Наприклад, фінансовим ризиком, пов’язаним із придбанням автомобіля, буде початкова сума інвестицій мінус застрахована частина. Знання та розуміння фінансового ризику, який є альтернативною назвою ризику, є важливою частиною інвестиційного процесу.

Пояснення фінансового ризику

Як правило, інвестори завжди прагнуть обмежити свій фінансовий ризик, що допомагає максимізувати прибуток. Наприклад, якщо 100 акцій, придбаних за 10 доларів, акція оціниться в 20 доларів, продаж 50 акцій усуне фінансовий ризик. Оригінальна покупка коштувала інвестору 1000 доларів. Як оцінюють акції, продаж 50 акцій за 20 доларів повертає початкову частку інвесторів. Під цим методом розуміють “зняття грошей зі столу”.

Єдиним ризиком у майбутньому буде отримання прибутку, оскільки інвестор вже окупив основну суму. І навпаки, якби акції зменшились з початкової ціни придбання в 10 до 5 доларів за акцію, інвестор втратив би половину початкової суми основного боргу.

Фінансовий ризик застосовується не лише до інвестицій на фондовому ринку, але існує, коли фізична особа втрачає будь-яку витрачену основну вартість. Придбання житла є прекрасним прикладом фінансового ризику. Якщо вартість нерухомості знижується, а власник будинку продає за нижчою ціною, ніж початкова ціна придбання, власник житла визнає збиток від інвестицій.

Зменшення фінансового ризику

Найпростіший спосіб мінімізувати фінансовий ризик – це вкладати гроші в інвестиції, захищені основним капіталом, майже без ризику. Депозитні сертифікати (компакт-диски) або ощадні рахунки – це два способи різко зменшити фінансовий ризик. Федеральна корпорація страхування депозитів  (FDIC) гарантує як інвестиції в компакт-диски, так і ощадний рахунок до кваліфікаційного розміру покриття в 250 000 доларів США. Однак, не ризикуючи, інвестиція забезпечує невелику віддачу. Крім того, якщо фінансовий ризик незначний, консервативний інвестор вразливий до інших ризиків, таких як інфляція.

Іншим способом зменшення фінансового ризику є диверсифікація серед багатьох інвестицій та класів активів. Для створення менш мінливого портфеля інвестор повинен мати комбінацію акцій, облігацій, нерухомості та інших різних класів активів. В межах акцій має відбутися подальша диверсифікація ринкової капіталізації та вплив на внутрішній та міжнародний ринки. Коли інвестор успішно диверсифікує свій портфель серед багатьох класів активів, це повинно зменшити загальну волатильність. Якщо ринок перетворюється на ведмежий, некорелюючі класи активів мінімізують мінус.

Реальний приклад фінансового ризику

газета New York Times повідомляла, що Southwest Airlines придбала нафтові майбутні контракти за нижчими цінами в очікуванні хеджування. Пізніше, коли ціни на нафту стрімко зростали і змушували авіакомпанію підвищувати ціни на квитки та зменшувати націнку, Південно-Захід підтримував їх нижчі ціни. Ця наявність нижчих цін на квитки змусила споживачів купувати квитки на Південний Захід, незалежно від лояльності до бренду.

Інвестор може хеджуватись на фондовому ринку, використовуючи опціони, зворотні фонди, що торгуються на біржі, або фонди, орієнтовані на ведмедя. Золото є однією з найпоширеніших хеджувань, і воно, як правило, цінується при завищенні курсу долара або нестабільних ринках.