SEC Огляд ADV форми
Що таке SEC-форма ADV?
Форма ADV – це необхідне подання до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) професійного консультанта з питань інвестицій, який визначає стиль інвестування, активи, що перебувають в управлінні (AUM), та ключових працівників консультативної фірми. Форма ADV повинна щороку оновлюватися і бути доступною для публічного обліку компаніям, що управляють понад 25 мільйонів доларів.
Якщо до радника було застосовано попередні дисциплінарні стягнення, це повинно бути зазначено у першому розділі форми ADV. У другому розділі йдеться про АУМ, інвестиційну стратегію, механізми оплати та пропозиції послуг фірми.
Ключові винос
- SEC вимагає, щоб форму ADV подав професійний інвестиційний радник.
- Форма ADV служить реєстраційним документом, який необхідно подати до SEC та до органів державних цінних паперів.
- Потенційні та поточні клієнти інвестиційного консультанта повинні завжди переглядати форму ADV, що міститься у справі, оскільки вона забезпечує прозорі докази поєднання активів у фірмі, а також професійну підготовку ключового персоналу.
Розуміння форми SEC ADV
Хто може подати SEC-форму ADV?
Форма ADV, яка офіційно називається Єдиною заявкою на реєстрацію та звіт інвестиційного радника звільненим радником звітності, служить документом про реєстрацію, який необхідно подати до SEC та до органів державних цінних паперів.
Північноамериканська асоціація адміністраторів цінних паперів (NASAA) розглядає та затверджує зміни, внесені до цього документа, і він підтримується Органом регулювання фінансової галузі (FINRA).
Короткий огляд
Більшість радників запропонують поточну форму ADV будь-якому потенційному клієнту на початку маркетингового процесу; насправді, інвестори повинні негайно бути обережними з радником, який не пропонує вільно форму за запитом.
Потенційні та поточні клієнти інвестиційного консультанта повинні завжди переглядати форму ADV, що міститься у файлі, оскільки вона забезпечує прозорі докази поєднання активів у фірмі, а також професійну підготовку ключового персоналу.
Як подати форму ADV
Перша частина форми ADV організована як заповнення (часто для радника легше складати) і включає деталі про бізнес радника, його структуру власності та розподіл, а також про будь-які приналежності; усі відповідні ділові практики; поточні та зрідка історичні клієнти; та подробиці про його ключових та інших співробітників.
Нарешті, він завжди включатиме будь-які дисциплінарні заходи, що стосуються консультативної фірми та / або її працівників. SEC обробляє інформацію з цієї частини форми для обробки реєстрацій та керує її програмами регулювання та експертизи.
Розділ другий ADV – це довший опис, підготовлений інвестиційним консультантом. Це повинно бути написано простою англійською мовою і містити детальну інформацію про конкретні види пропонованих консультативних послуг, графік оплати праці радника, дисциплінарну інформацію (як у частині 1), будь-які конфлікти інтересів (наприклад, якщо будь-який директор фірми має сторонні інтереси бізнесу, які можуть вплинути на їх судження або надати внутрішню інформацію).
Частина 2 також повинна включати досвід управління – їхню історію освіти та діловий досвід. Ці біологічні дані також повинні поширюватися на ключовий консультативний персонал. Розділ 2 є найважливішим первинним документом про розкриття інформації, який інвестиційні консультанти пропонують своїм клієнтам. Після подання брошури завжди доступні для громадськості.
Форма ADV Частина 2 також повинна містити додаток, де деталізується інформація про ключових працівників, які безпосередньо надають клієнтам інвестиційні поради.
Щорічні оновлення форми ADV
Усі інвестиційні консультанти повинні подавати щорічні оновлення до своєї брошури (наприклад, усі суттєві зміни в межах фірми та критичні для їх бізнесу).
Доступ до форми ADV
Щоб отримати копію форми ADV, зв’яжіться з найближчим до вас відділенням SEC. Потенційні та поточні клієнти інвестиційного радника повинні завжди переглядати форму ADV, що міститься у справі, оскільки вона забезпечує прозорі докази поєднання активів у межах фірми та професійного досвіду ключового персоналу.
Завантажте SEC-форму ADV
Ось посилання на завантажувану форму ADV.