Поєднання активів

Що таке суміш активів?

Сукупність активів – це розподіл усіх активів фонду або портфеля. Загалом, активи можна віднести до одного з основних класів активів: акції, облігації, готівка та нерухомість. В межах цього активи можна змішувати ще більше. Розбивка на сумі активів допомагає інвесторам зрозуміти склад портфеля, а диверсифікована суміш активів зменшує ризик інвестування.

Розуміння суміші активів

Світ інвестицій має на вибір широкий спектр фінансових продуктів, усі з власними перевагами та ризиками. Інвестори можуть вирішити, яким чином вони хотіли б інвестувати свій капітал; чи хочуть вони зосереджуватися в одному активі, наприклад, акціях, чи хочуть мати суміш активів, інвестуючи в різні активи, збільшуючи тим самим свій потенціал для прибутковості, а також зменшуючи ризик – стратегія, відома як диверсифікація.

Для інвестиційного фонду розподіл активів – це один із аспектів регулярної звітності про інвестиції. Менеджери фондів надають інвесторам детальний відсоток, вкладений кожною категорією активів у портфелі. Наприклад, вони можуть інвестувати 30% активів фонду в облігації, 50% активів в акції та 10% в нерухомість. Ринкова вартість інвестицій з кожної категорії активів представлена ​​у відсотках від загального портфеля. Таким чином, комплексне поєднання активів дорівнюватиме 100% і відображатиме розподіл інвестицій по всьому портфелю.

Сукупність активів портфеля є важливим фактором для інвесторів. Це може бути ключовим фактором, що визначає профіль ризику / винагороди фонду. Це також може надати розуміння довгострокових очікувань ефективності.

Варіації суміші активів

Інвестори розглядають кошти за своїми інвестиційними пакетами, які можуть бути зосереджені в основному класі активів, такому як власний капітал або фіксований дохід. Інші категорії активів для інвестицій можуть включати товари або міжнародні інвестиції.

Коли інвестиційний фонд сильно сконцентрований в одному класі або категорії активів, його асортимент активів, швидше за все, буде детальнішим на детальному рівні. Наприклад, комбінація активів пайового фонду може відображати відсотки інвестицій у акції з великою капіталізацією, середньою та малою капіталізацією.

Якщо це міжнародний фонд акціонерного капіталу, стандартна розбивка на сумі активів може бути більше зосереджена на відсотку ринкової вартості, вкладеної країною. Що стосується фондів із фіксованим доходом, інвестори зазвичай бачать розподіл сумішей активів за кредитною якістю або відсотками тривалості.

Інвестори не повинні інвестувати у кошти, щоб змішувати свої активи; вони можуть зробити це у своїх портфелях, вибираючи різні типи активів. Для окремих інвесторів важливо розуміти фінансові продукти, в які вони інвестують, а також проводити дослідження перспектив цих інвестицій.

Фонди розподілу активів

Як правило, інвестори знайдуть більш традиційні розбивки на сумі активів за класами активів при розподілі активів або збалансованих фондах.Ці фонди часто рекламують для інвесторів набір активів портфеля.Одним із прикладів є Фонд збалансованих цін Т. Роу.Фонду вдається інвестувати приблизно 65% загальних активів у звичайні акції та 35% у цінні папери з фіксованим доходом.

Інші популярні типи фондів розподілу активів включають фонди цільової дати.Ці фонди йдуть по ковзаючому шляху, який зміщує їх суміш активів у різні точки на часовій шкалі, керуючи цільовою датою використання.Одним із прикладів є цільовий пенсійний фонд Vanguard 2060.Фонд починається з набору активів, зосередженого на акціях, завдяки чому на кожну цільову дату він зменшить свій вплив на акції та збільшить свій вплив на облігації.Фонд створений для осіб, які планують вийти на пенсію між 2058 і 2062 роками.

Визначення суміші активів

В усій галузі портфельні менеджери використовують багато різних методологій для визначення комплексу активів портфеля. Сучасна теорія портфеля забезпечує основу для аналізу інвестицій та визначення відповідних розподілів на основі переваг ризику та цілей управління ризиками.

Портфелі розподілу активів – це суміш як класів власного капіталу, так і активів із фіксованим доходом. Історичний ризик та прибутковість цих двох класів активів показують, що акції забезпечують більший потенціал для вищої прибутковості разом із вищими ризиками.

Історично асигнування з фіксованим доходом забезпечували нижчі порівнянні прибутки, також з меншим ризиком. Співвідношення ризику та потенційного прибутку завдяки використанню як капіталовкладень, так і інвестицій із фіксованим доходом в цілому є керівним принципом при визначенні сумі активів інвестиційного портфеля.