Інвестиційний фонд

Що таке інвестиційний фонд

Інвестиційний фонд – це грошового ринку та хедж-фонди.

ЗНИЖЕННЯ інвестиційного фонду

В інвестиційних фондах індивідуальні інвестори не приймають рішення про те, як слід інвестувати активи фонду. Вони просто вибирають фонд, виходячи з його цілей, ризику, комісійних та інших факторів. Керівник фонду контролює фонд і вирішує, які цінні папери він повинен мати, в яких кількостях і коли цінні папери слід купувати та продавати. Інвестиційний фонд може мати широку основу, наприклад, індексний фонд, що відстежує ETF, який інвестує лише в невеликі акції технологій.

Хоча інвестиційні фонди у різних формах існують протягом багатьох років, цільовий фонд Massachusetts Investors Trust, як правило, вважається першим відкритим пайовим фондом у цій галузі. Фонд, інвестуючи в суміші акцій з великою капіталізацією, був створений в 1924 році.

Відкритий та закритий

Більшість активів інвестиційних фондів належать до пайових фондів відкритого типу. Ці фонди випускають нові акції, оскільки інвестори додають гроші в пул, а вивільняють акції, коли інвестори викуповують гроші. Ці кошти, як правило, оцінюються лише один раз в кінці торгового дня.

Закриті фонди торгують схоже на акції, ніж відкриті фонди. Закриті фонди – це керовані інвестиційні фонди, які випускають фіксовану кількість акцій і торгують на біржі. Поки обчислюється чиста вартість активів ( ЧСН ) для фонду, фонд торгується на основі попиту та пропозиції інвесторів. Отже, закритий фонд може торгувати з премією або зі знижкою до свого ВЧА.

Поява ETF

Фонди, що торгуються на біржі ( ETF ), стали альтернативою пайовим фондам для трейдерів, які бажали більшої гнучкості у своїх інвестиційних фондах. Подібно до закритих фондів, фонди ETF торгуються на біржах, ціни та доступні для торгівлі протягом робочого дня. Багато пайових фондів, таких як Vanguard 500 Index Fund, мають аналоги ETF. ETF Vanguard S&P 500 – це, по суті, той самий фонд, але його купували та продавали протягом дня. ETF часто мають додаткову перевагу в дещо нижчих коефіцієнтах витрат, ніж їх пайовий фонд.

Перший ETF, SPDR S&P 500 ETF, дебютував у Сполучених Штатах в 1993 році. До кінця 2018 року ETF управляли активами приблизно на 3,4 трильйони доларів.

Інвестиційні фонди: хедж-фонди

Хедж-фонд – це тип інвестицій, який відрізняється від пайових фондів або ETF. Цей фонд є активно керованим фондом, що надається акредитованим інвесторам. Хедж-фонд стикається з меншим федеральним регулюванням, і тому він може інвестувати в різні класи активів, використовуючи широкий спектр стратегій. Наприклад, знахідка хеджування може поєднати акції, які вона хоче скоротити (ставка зменшиться), з акціями, які вона очікує подорожчати, щоб зменшити потенціал втрат.

Хедж-фонди також схильні інвестувати в більш ризикові активи на додаток до акцій, облігацій, ETF, товарів та альтернативних активів. Сюди входять такі похідні фінансові інструменти, як ф’ючерси та опціони, які також можна придбати з кредитним плечем або позичити гроші.