Збалансований фонд

Що таке збалансований фонд?

Збалансований фонд – це взаємний фонд, який містить акціонерний компонент, компонент облігацій та інколи компонент грошового ринку в одному портфелі. Як правило, ці фонди дотримуються відносно фіксованого поєднання акцій та облігацій. Збалансовані пайові фонди мають запаси, збалансовані між власним капіталом та боргом, їх мета десь між зростанням та доходом. Це призводить до назви “збалансований фонд”.

Збалансовані пайові фонди орієнтовані на інвесторів, які шукають суміш безпеки, доходу та помірного зростання капіталу.

Ключові винос

  • Збалансовані фонди – це взаємні фонди, які інвестують гроші в різні класи активів, включаючи поєднання акцій з низьким та середнім ризиком, облігацій та інших цінних паперів.
  • Збалансовані фонди інвестують з метою як збільшення доходу, так і збільшення капіталу.
  • Збалансовані фонди обслуговують відставних або консервативних інвесторів, які прагнуть зростання, що випереджає інфляцію та дохід, що доповнює поточні потреби.

Розуміння збалансованих фондів

Збалансований фонд – це тип гібридного фонду, який є інвестиційним фондом, що характеризується своєю диверсифікацією між двома або більше класами активів. Суми, які фонд інвестує в кожен клас активів, зазвичай повинні залишатися в межах встановленого мінімального та максимального значення. Інша назва збалансованого фонду – фонд розподілу активів.

Збалансовані портфелі фондів суттєво не змінюють свою суміш активів, на відміну від життєвого циклу, цільової дати та активного управління фондами розподілу активів, які розвиваються у відповідь на зміну апетиту інвестора до повернення ризику та вік чи загальні умови ринку інвестицій.

Елементи портфеля збалансованих фондів

Як правило, пенсіонери або інвестори з низькою толерантністю використовують збалансовані кошти для здорового зростання та додаткового доходу. Акціонерна складова допомагає запобігти ерозії купівельної спроможності та забезпечити довгострокове збереження яєць пенсійного гнізда. Історично склалося, що середня інфляція складає близько 3% щороку, тоді як індекс S&P 500 в середньому становив близько 10% між 1928 і 2018 роками. Акціонерні капітали збалансованого фонду схиляються до великих компаній, що виплачують дивіденди, та емісійних акцій, довгострокові загальні прибутки яких відстежують S&P 500 Індекс.

Зв’язок компонентом збалансованого фонду служить двом цілям.

  1. Створення потоку доходу
  2. Нестабільність портфеля гарту

Облігації інвестиційного класу, такі як корпоративний борг AAA та казначейство США, забезпечують процентний дохід через піврічні платежі, тоді як акції великих компаній пропонують щоквартальні виплати дивідендів для підвищення прибутковості. Крім того, замість реінвестувати розподіли, пенсіонери-інвестори можуть отримувати гроші для посилення своїх доходів за рахунок пенсій, особистих заощаджень та державних субсидій.

Хоча вони торгують щодня, висококласні облігації та казначейство не відчувають коливань цін, які відчувають акції. Отже, стабільність цінних паперів із фіксованим відсотком запобігає диким стрибкам ціни акцій збалансованого взаємного фонду. Крім того, ціни боргових цінних паперів не рухаються з акціями – вони часто рухаються у зворотному напрямку. Ця стабільність облігацій забезпечує збалансований баланс, додатково згладжуючи вартість чистого активу свого портфеля.

Короткий огляд

Збалансовані фонди – це те саме, що фонди розподілу активів.

Переваги збалансованих фондів

Оскільки збалансованим фондам рідко доводиться міняти свою суміш акцій та облігацій, вони, як правило, мають нижчий коефіцієнт загальних витрат (ER). Більше того, оскільки вони автоматично розподіляють гроші інвестора між різними типами акцій, вони мінімізують ризик вибору неправильних акцій або секторів. Нарешті, збалансовані фонди дозволяють інвесторам періодично знімати гроші, не порушуючи розподіл активів.

Плюси

  • диверсифікований, постійно збалансований портфель

  • низькі коефіцієнти витрат

  • невелика мінливість

  • низький ризик

Мінуси

  • заздалегідь встановлені розподіли активів

  • непридатні до стратегій захисту податків

  • “звичайні підозрювані” інвестиції

  • безпечно, але непомітно повертається

Недоліки збалансованих фондів

Недоліком є ​​те, що фонд контролює розподіл активів, а не ви, і це може не завжди збігатися з оптимальними кроками податкового планування. Наприклад, багато інвесторів воліють зберігати цінні папери, що приносять дохід, на рахунках, що мають перевагу оподаткування, а запаси зростання – на оподатковуваних, але ви не можете розділити ці два в збалансованому фонді. Ви не можете використовувати стратегію сходів облігацій – купівлю облігацій із строковими датами погашення – для коригування грошових потоків та погашення основної суми відповідно до вашого фінансового стану.

Характерний розподіл збалансованого фонду – зазвичай 60% акцій, 40% боргу – може не завжди вас влаштовувати, оскільки ваші інвестиційні цілі, потреби чи уподобання змінюються з часом. А деякі професіонали побоюються, що збалансовані фонди працюють надто безпечно, уникаючи міжнародного ринку або ринку, що не є основним, і таким чином стримують свою віддачу.

Приклад реального світу збалансованого фонду

Фонд збалансованих індексів Vanguard (VBINX) має рейтинг ризику нижче середнього від Morningstar з профілем винагороди вище середнього. Протягом 10 років, що закінчуються 10 січня 2020 року, фонд, утримуючи близько 60% акцій та 40% облігацій, повернув у середньому 9,54% при 2,02% відставання за 12 місяців. Фонд збалансованого індексу Vanguard має коефіцієнт витрат лише 0,18%.