Гібридний фонд
Що таке гібридний фонд?
Гібридний фонд – це інвестиційний фонд, який характеризується диверсифікацією між двома або більше класами активів. Ці фонди, як правило, вкладають кошти в акції та облігації. Вони також можуть бути відомі як фонди розподілу активів.
Ключові винос
- Гібридний фонд – це класифікація взаємного фонду або ETF, який інвестує в різні типи активів або класи активів для створення диверсифікованого портфеля.
- Збалансовані фонди, у яких зазвичай 60% акцій та 40% облігацій, є загальним прикладом гібридного фонду.
- Ще одним прикладом гібридного фонду є змішані фонди, які поєднують зростання та вартісні запаси.
Розуміння гібридних фондів
Гібридні фонди пропонують інвесторам різноманітний портфель. Термін гібрид означає, що стратегія фонду включає інвестиції в кілька класів активів. Загалом це також може означати, що фонд використовує альтернативний підхід змішаного управління.
Гібридні фонди широко відомі як фонди розподілу активів. На інвестиційному ринку кошти розподілу активів можна використовувати для багатьох цілей. Ці фонди пропонують інвесторам можливість інвестувати в кілька класів активів через єдиний фонд.
Гібридні фонди виникли завдяки впровадженню сучасної теорії портфеля в управління фондами. Ці фонди можуть запропонувати різний рівень толерантності до ризику, від консервативного до помірного та агресивного.
- Збалансовані фонди також є різновидом гібридного фонду. Збалансовані фонди часто дотримуються стандартноїпропорції розподілу активів, наприклад, 60/40.
- Фонди цільової дати або кошти життєвого циклу також входять до категорії гібридів. Ці фонди інвестують у кілька класів активів для диверсифікації. Фонди цільової дати відрізняються від стандартних гібридних фондів тим, що їхні портфельні частини починаються з більш агресивного розподілу та поступово перебалансують до більш консервативного розподілу для використання до зазначеної дати використання.
- Суміш фонд (або змішаний фонд) є одним з видів цінних паперів взаємного фонду, який включає в себе поєднання обох вартості і зростання акцій. Ці фонди пропонують інвесторам диверсифікацію серед цих популярних інвестиційних стилів в єдиному портфелі.
У всіх випадках гібридні фонди включатимуть певну суміш двох або більше класів активів. У цільових та збалансованих фондах, спрямованих на ризик, асигнування, як правило, залишатимуться фіксованими. У фондах, націлених на вказану дату використання, частка суміші активів буде змінюватися з часом. У всіх фондах менеджер з інвестицій може активно керувати окремими пакетами акцій у кожній категорії активів, щоб реагувати на мінливі ринкові умови та можливості оцінки капіталу
Приклади гібридних фондів
Інвестиційні менеджери пропонують широкий спектр варіантів для гібридних фондів. Нижче наведено два приклади.
Фонд збалансованих індексів Vanguard (VBINX)
Цей фонд має баланс 60/40 серед акцій та облігацій. Акційна частина портфеля прагне повторити загальний індекс ринку США у CRSP. Частка портфеля облігацій має на меті відтворити американський сукупний індекс коригування поплавка Bloomberg Barclays Коефіцієнт витрат Фонду становить 0,19%.
Фонд виходу на пенсію Т. Роу 2060 (TRRLX)
Фонд виходу на пенсію Т. Роу 2060 – це гібридний фонд цільових дат. Станом на жовтень 2017 року він мав 86% портфеля акцій та приблизно 11% облігацій. Фонд використовує підхід фонду фондів із 19% портфеля у зростаючому фонді акцій. Коефіцієнт витрат фонду має 0,74%.