Фонд суміші
Що таке фонд сумішей?
Змішаний фонд (або змішаний фонд) – це тип пайового фонду, який включає поєднання як вартості, так і приросту акцій. Ці фонди пропонують інвесторам диверсифікацію серед цих популярних інвестиційних стилів в єдиному портфелі. Сумісні фонди – це окремий випадок гібридного фонду.
Ключові винос
- Сумісні фонди – це категорія пайових інвестиційних фондів, яка інвестує як у зростання, так і у вартісні запаси.
- Мета змішаного фонду – створити диверсифікований портфель, який використовує потенціал приросту капіталу сегменту зростання та дивідендні доходи та стабільність вартісного сегмента.
- Оскільки змішані фонди бувають різних конфігурацій, інвесторам слід дослідити кожну потенційну стратегію фонду та скористатися вікном стилів для полегшення класифікації.
Розуміння сумішних фондів
Змішані фонди були розроблені, щоб запропонувати інвесторам переваги вартості та зростання інвестицій. Вартісні запаси та фонди вартості прагнуть отримати прибуток від занижених інвестицій, визначених на основі основних характеристик. Запаси зростання та фонди зростання прагнуть отримати прибуток від компаній, що мають значний потенціал для зростання капіталу у вигляді доходів та приросту капіталу. Змішані фонди поєднують обидва типи інвестицій в одному портфелі.
Інвестори зазвичай вибирають комбіновані фонди для їх диверсифікації. Портфельні менеджери, як правило, управляють сумішними коштами з конкретного інвестиційного всесвіту. Часто комбіновані фонди спрямовують свої інвестиції на капіталізацію. Отже, інвестори можуть вибрати інвестиції у сумісний фонд із великою капіталізацією, середньою та малою капіталізацією.
Інвестори повинні прагнути чітко розуміти визначення розподілу сумісних фондів, оскільки ними можна керувати за допомогою різних стратегій. Як правило, сумісні фонди охоплюють цілий інвестиційний всесвіт. Отже, сумішний фонд може просто бути індексним фондом, який охоплює як зростання, так і вартісні запаси, невід’ємні для його складу. Змішані фонди також можуть бути зосереджені на поєднанні збільшення капіталу, зростання та доходу. Деякі комбіновані фонди можуть повідомляти про визначені розподіли інвестицій, такі як 40% запасів приросту, 40% вартості акцій та 20% високоякісних облігацій.
Дослідження фонду суміші
Можливо, буде важко чітко визначити суміші коштів через різницю в інвестиційних стратегіях категорії. Якщо інвестор бажає інвестувати в сумісний фонд, їм, як правило, доведеться співпрацювати з інвестиційним радником або фільтрувати сумісні фонди, використовуючи інвестиційний ресурс, такий як US News and World Reports або Morningstar.
Змішані фонди – це загальна категорія, яку виділяють провайдери досліджень фондів. Інвестиційне дослідження Style Box було створено та популяризовано для полегшення визначення фондів у різних категоріях для інвестицій, таких як суміші.
Класифікації стилів дуже корисні для розмежування інвестицій за цілями. Ящик базового стилю для акцій містить дев’ять квадратів. Вертикальна вісь поділена на три категорії, які представляють розмір компанії (великий, середній та малий), що визначається ринковою капіталізацією фонду . Горизонтальна вісь також поділяється на три категорії на основі запасів у фондовому портфелі фонду: вартість, суміш вартості / зростання та запаси зростання. Інвестори, які прагнуть до диверсифікації для змішування фондів, обрали б фільтрування за запасами в категорії суміші вартості / зростання.
Змішайте інвестиції фонду
Нижче наведено два приклади сумішних фондів з великим капіталом на інвестиційному ринку.
Основний власний капітал MFS Blended Research
Фонд основного капіталу Blended Research MFS прагне збільшення капіталу шляхом інвестування як у зростання, так і у вартісні запаси. Фонд орієнтований на індекс S&P 500.
Американське століття Core Equity Plus
Фонд American Century Core Equity Plus є сумішним фондом, який прагне довгострокового зростання капіталу. Фонд інвестує як у зростання, так і у вартісні акції з метою перевершити широкий американський фондовий ринок.
Фонд суміші проти фонду залишків
Оскільки як «суміш», так і « збалансованість » описують конкретний набір активів пайових фондів, визначити точні відмінності між ними може бути важко.
Сумісні фонди, що містять лише акції та не містять цінних паперів із фіксованим доходом, є типом фондів власного капіталу, що містять поєднання як акцій зростання, так і вартості акцій. Метою цих фондів є оцінка вартості за рахунок приросту капіталу, що генерується, головним чином, за рахунок частки зростання та доходу, отриманого від частини вартості.
З іншого боку, збалансовані фонди – це тип фонду розподілу активів, який містить поєднання інструментів та акцій з фіксованим доходом. Сукупність активів, як правило, обмежена фіксованими пропорціями. Наприклад, фонд може мати сумі активів, що складається з 40% акцій, 50% облігацій та 10% інструментів грошового ринку. Метою збалансованих фондів є досягнення як зростання вартості, так і стабільного доходу. Залежно від типу управління портфелем, збалансовані фонди щороку будуть перебалансовані, щоб повернути пропорції до початкового стану, або реструктуризовані на користь ринкових умов.