Гарн-Сент. Закон про депозитарні установи Жермена
Що таке Гарн-Сент.Закон про депозитарні установи Жермена?
Гарн-Сент. Закон про депозитарні установи “Жермен” був прийнятий Конгресом в 1982 р. Для пом’якшення тиску на банки, заощадження та позики, який збільшився після підвищення Федеральної резервної системи ставок в боротьбі з інфляцією. Цей закон відбувся після створення Закону про монетарний контроль Комітету з дерегуляції депозитарних установ, головна мета якого – поступове скасування обмежень процентних ставок на банківських депозитних рахунках до 1986 року.
Гарн-Сент. Закон про депозитарні установи Жермена був названий на честь спонсорів конгресмена Фернана Сен-Жермена, демократа з Род-Айленда, та сенатора Джейка Гарна, республіканця з штату Юта. Співоспонсорами законопроекту були конгресмен Стені Хойер та сенатор Чарльз Шумер. Законопроект прийняв палату із значним запасом 272-91.
Ключові винос
- Гарн-Сент. Закон про депозитарні установи “Жермен” послабив тиск банків і мав на меті боротьбу з інфляцією.
- Цей акт був названий на честь конгресмена Фернана Сен-Жермена та сенатора Джейка Гарна. Конгресмен Стені Хойер та сенатор Чарльз Шумер були спонсорами.
- Назва VIII Гарн-Св. Закон про депозитарії Жермена дозволяв банкам пропонувати іпотеку з регульованою ставкою.
Як Гарн-Сент.Закон про депозитарні установи Жермена працює
Інфляція в Сполучених Штатах значно зросла в середині 1970-х років і знову після того, як Федеральний резерв агресивно почав підвищувати показники у 1980-х роках в надії змінити цю тенденцію. Інвестори стікалися на грошові ринки взаємних фондів, щоб отримати вищі процентні ставки, а корпорації розробляли такі альтернативи, як угоди про зворотний викуп.
Традиційні банки потрапили посередині, оскільки вони платили більше за свої депозити, ніж заробляли на іпотечних позиках, які надавались у попередні роки за значно нижчими процентними ставками. Також не маючи можливості вийти з нижчих процентних ставок за власні довгострокові пакети, банки ставали неліквідними, оскільки вони не могли отримати достатньо депозитів для фінансування своїх існуючих позик. У той же час Федеральне регулювання Q обмежувало банки та заощадження та позики (відомі як S&L або ощадливість) підвищувати свої депозитні процентні ставки.
Розділ VIII Гарн-Св. Закон про депозитарії Жермена, “Альтернативні іпотечні операції”, уповноважив банки пропонувати іпотеку з регульованою ставкою. Однак закон також мав значну вигоду для власників споживчої нерухомості, оскільки дозволив споживачам розміщувати свою заставлену нерухомість у травах inter vivos, не застосовуючи положення про належну продаж, яке дозволяє банкам стягнути та стягнути залишок заборгованості під заставу майно при передачі права власності на це майно. Це полегшило власникам майна передачу нерухомості неповнолітнім та спадкоємцям, а також дозволило багатим захистити свою нерухомість від кредиторів або врегулювання позовів.
Короткий огляд
Багато аналітиків вважають, що цей акт був одним із факторів, що сприяли кризі заощаджень та позик, що призвело до одного з найбільших фінансових заходів уряду в історії США, вартість якого становила приблизно 124 мільярди доларів.
Непередбачені наслідки
Гарн-Сент. Закон про депозитарні установи “Жермен” скасував обмеження процентних ставок для банків та ощадливих платежів, дозволив їм надавати комерційні позики та надав можливість федеральним органам схвалювати придбання банків. Однак після послаблення нормативних актів S & L почали займатися діяльністю з високим ризиком для покриття збитків, наприклад, позикою комерційної нерухомості та інвестиціями в непотрібні облігації.
Вкладники S & L продовжували направляти гроші на ці ризиковані зусилля, оскільки їх депозити були застраховані Федеральною ощадно-позиковою корпорацією (FSLIC).
Зрештою, багато аналітиків вважають, що цей акт був одним із факторів, що сприяли кризі заощаджень та позик, що призвело до одного з найбільших фінансових заходів уряду в історії США, вартість якого становила приблизно 124 мільярди доларів. Довгострокові наслідки включали перевагу 2/28 іпотечних кредитів із регульованою ставкою, що, зрештою, могло спричинити кризу позик під найменший рівень та Велику рецесію 2008 року.