Загальний рахунок
Що таке загальний рахунок?
Загальний рахунок – це те, де страховик депонує премії за політиками, які він бере на себе, і з яких він фінансує повсякденні операції бізнесу. Загальний рахунок не виділяє заставу під конкретну політику, а замість цього обробляє всі сукупні кошти.
Ключові винос
- Загальний рахунок – це місце, де страхові компанії розміщують зібрані премії.
- Рахунок розглядається як інвестиційний актив і відповідно розподіляється.
- Загальні рахунки інвестують у менш ризиковані підприємства, якщо їм потрібно зробити велику виплату своїм страхувальникам, як це було у випадку катастрофи на Фукусімі або під час великих пожеж.
Розуміння загальних рахунків
Коли страхова компанія оформляє новий поліс, страхувальник виплачує йому премію. Ці премії вносяться на загальний рахунок страховика. Страховик буде використовувати ці кошти різними способами. Він виділить частину як резерв збитків, який використовується для покриття передбачуваних збитків, які, як він очікує, можуть виникнути протягом року. Він також використовуватиме ці кошти для оплати операцій, персоналу та інших комерційних витрат. Однак для підвищення прибутковості він також інвестує частину цих премій в активи з різними профілями ризику та ліквідністю.
Короткий огляд
Страховики рідше інвестують в акції та опціони, ніж інвестують у фіксований дохід або нерухомість.
Активи, що перебувають на загальному рахунку, “належать” загальному рахунку і не відносяться до певної політики, а, скоріше, до всіх полісів у сукупності. Однак страховик може вибрати, щоб створити окремі рахунки для виділення активів під конкретні поліси або зобов’язання. Активи на окремих рахунках призначені для покриття політичних ризиків, пов’язаних з окремим рахунком, хоча, якщо активів окремого рахунку остаточно визнано недостатніми, страховик може використовувати загальні кошти на рахунку для заповнення будь-яких прогалин.
Загальна стратегія інвестування в рахунок
Активи, що знаходяться в загальному рахунку, можуть управлятися внутрішніми або керувати ними може третя сторона. Посилення глобальної конкуренції та зміна продуктів з агресивними цінами та гарантіями змусили багатьох керівників страхових компаній переоцінити свою традиційну стратегію інвестування на загальні рахунки. Схильність до ризику для страхових компаній, як правило, є відносно низькою, оскільки вони повинні гарантувати наявність коштів для покриття зобов’язань.
Інвестиційний портфель загального рахунку, як правило, містить облігації та іпотеку інвестиційного класу. Через нестабільність інвестиції в акції та інші акції не входять широко до портфелів загальних рахунків, і в 2016 році вони складали менше 2 відсотків загального портфеля інвестицій для страхових перевізників.