Валовий прибуток
Що таке валовий прибуток?
Норма валового прибутку – це показник, який аналітики використовують для оцінки фінансового стану компанії шляхом обчислення суми грошей, що залишилася від реалізації продукції після вирахування собівартості проданих товарів (COGS). Іноді його називають коефіцієнтом валової рентабельності, валовий прибуток часто виражають у відсотках до обсягу продажів.
Ключові винос
- Норма валового прибутку – це аналітична метрика, що виражається як чистий продаж компанії за мінусом вартості проданих товарів (COGS).
- Норма валового прибутку часто відображається як валовий прибуток у відсотках від чистого продажу.
- Норма валового прибутку показує суму прибутку, отриманого до вирахування продажних, загальних та адміністративних витрат, що є нормою чистого прибутку фірми.
Формула валової норми прибутку
Як розрахувати валовий прибуток
Відсоток валового прибутку компанії розраховується шляхом спочатку віднімання вартості проданих товарів (COGS) від чистого продажу (валовий дохід мінус прибуток, надбавки та знижки). Потім цей показник ділиться на чистий продаж, щоб вирахувати валову норму прибутку у відсотках.
Що вам говорить валовий прибуток?
Якщо рентабельність валового прибутку компанії різко коливається, це може свідчити про погану практику управління та / або погіршення якості продукції. З іншого боку, такі коливання можуть бути виправданими у випадках, коли компанія вносить широкі операційні зміни до своєї бізнес-моделі, і в цьому випадку тимчасова нестабільність не повинна бути причиною для тривоги.
Наприклад, якщо компанія вирішить автоматизувати певні функції ланцюжка поставок, початкові інвестиції можуть бути високими, але вартість товарів в кінцевому рахунку зменшується через нижчі витрати на оплату праці внаслідок запровадження автоматизації.
Коригування цін на продукцію також може вплинути на валову рентабельність. Якщо компанія продає свою продукцію з премією, за інших рівних умов, вона має вищий валовий прибуток. Але це може бути делікатним балансуванням, оскільки, якщо компанія встановлює свої ціни надмірно високими, менша кількість клієнтів може придбати товар, і, отже, у компанії може бути частка крові на крововилив.
Приклад використання валової норми прибутку
Аналітики використовують валову норму прибутку для порівняння бізнес-моделі компанії з моделлю її конкурентів. Наприклад, припустимо, що компанія ABC та компанія XYZ виробляють віджети з однаковими характеристиками та однаковим рівнем якості. Якщо компанія ABC знайде спосіб виготовити свою продукцію на 1/5 собівартості, вона матиме вищу валову націнку через зменшені витрати на продані товари, тим самим надаючи ABC конкурентне перевагу на ринку. Але потім, намагаючись компенсувати свою втрату у валовій рентабельності, XYZ протидіє, подвоївши ціну своєї продукції, як метод збільшення доходу.
На жаль, ця стратегія може дати зворотний ефект, якщо споживачів стримує вищий цінник, і в цьому випадку XYZ втрачає як валову націнку, так і частку ринку.