Головний ризик

Що таке головний ризик?

Головний ризик – це можливість того, що новина негативно вплине на ціну інвестиції, наприклад, акції чи товару. Головний ризик може також вплинути на результати діяльності певного сектора або всього фондового ринку.

Розуміння головного ризику

Ризик заголовка – це ризик того, що заголовок новини чи новина може вплинути на ціну акцій, секторів або більш широкого ринку. Припустимо, що фармацевтична компанія випускає новий препарат під назвою «Холестрид», який різко знижує рівень холестерину у людини. У відповідь на препарат конкурент організовує дослідження, яке виявляє можливий, але не остаточний зв’язок між новими ліками від холестерину та пошкодженням печінки. Це створює головний ризик для виробників Cholestride, яким потрібно керувати, щоб запобігти суттєвому впливу на ціну акцій компанії.

Заголовки, що генеруються в газетах, на телебаченні чи в Інтернеті, включаючи публікації в соціальних мережах, можуть рухати ціни на акції. Зверніть увагу, що ціни можуть рухатися, навіть якщо історія неправильна або вводить в оману, хоча в таких випадках ціни, як правило, відхиляються. Заголовки також можуть створити позитивні рухи, наприклад, схвалення нового препарату FDA або якийсь інший прорив.

Головний ризик можна пом’якшити за допомогою ефективних кампаній зі зв’язків з громадськістю (PR). Успішні зусилля зі зв’язків з громадськістю можуть сприяти створенню позитивного іміджу компанії, який може допомогти протидіяти будь-яким негативним історіям, а також забезпечити швидкий контроль за збитками, якщо така історія вийде.

Управління головним ризиком

Індивідуальні інвестори можуть протидіяти заголовковому ризику, використовуючи стратегію інвестування ” купи і утримуй”, яка ігнорує короткочасні зміни на ринку, спричинені заголовками. Наприклад, замість того, щоб зосередитись на повсякденних коливаннях цін на акції, інвестори повинні оцінювати результати своїх портфелів наприкінці кожного кварталу та вносити відповідні необхідні зміни.

Цілодобовий цикл новин означає, що інвестори постійно стикаються із заголовками, які можуть негативно вплинути на їх інвестиції. Замість того, щоб читати кожну фінансову новину, інвесторам слід зосередитись лише на кількох надійних джерелах новин, які надають надійну інформацію або проводять власні дослідження. Існує безліч безкоштовної інформації в Інтернеті, щоб інвестори могли вивчити основи фінансового та технічного аналізу.

Приклад специфічного для сектору ризику заголовків

Після кризи субстандартного кредитування 2007–2010 років іпотечні позикодавці, такі як Bank of America, JPMorgan Chase & Co. та Citigroup, стикалися із значним ризиком заголовка інших фінансових установ, що зазнали краху або зазнали серйозного фінансового тиску.

Після краху Lehman Brothers і порятунку видатних фінансових установ, включаючи Фанні Мей і Фредді Мак у 2008 році, інвестори мало впевнені в стабільності фінансової системи, і будь-який негативний заголовок, що стосується фінансового сектору, міг викликати запас продаж фінансових запасів.