Дохід довіри
Що таке дохідний траст?
Дохідний траст – це інвестиційний трест, який містить активи, що приносять дохід. Він може бути структурований як особистий інвестиційний фонд або комерційний траст з акціями закритого фонду, що торгуються публічно. Довірчі менеджери, як правило, прагнуть створити диверсифікований портфель активів, що приносять дохід, у цільовому фонді, який матиме постійний потік розподілу.
Довіра до доходів громадян
Цільові фонди – це інструмент особистого інвестування, який часто використовується для управління сімейними активами та структурування спадщини. Довірчий трест матиме активи, що приносять дохід. Зазвичай ним керує довірена особа від імені довірителя, який прагне передати активи бенефіціару. Умови цільового фонду визначаються довірителем та керуються довіреною особою. Умови довіри до доходів фізичних осіб можуть включати положення, які диктують участь бенефіціара та передачу спадщини. Умови трасту також детально описують інвестиційні та адміністративні обов’язки довіреної особи в управлінні трастом.
Довірчі довірчі фонди, що торгуються публічно
Роздрібні інвестори можуть бути більш знайомі з комерційними дохідними фондами, які вони можуть купувати та продавати на біржах фінансового ринку. Щоб скласти портфель активів, що приносять дохід, і пропонувати акції, що публічно торгуються на біржі, довірчий трест повинен бути зареєстрований як корпорація. Дохідні корпорації відомі як інвестиційні фонди нерухомості (REIT). Ключовим позначенням, яке відрізняє інвестиційні довірчі корпорації в нерухомість, є їхнє обрання для подання форми 1120-REIT до Служби внутрішніх доходів (IRS). Податкове законодавство для комерційних трестів детально викладено в розділі 856. Кодексу внутрішніх доходів. Як комерційний дохідний трест, суб’єкти господарювання мають значну свободу в структурі свого бізнесу. Однак, подання форми 1120-REIT до IRS визначає їх спеціально як інвестиційний трест нерухомості та вимагає від них сплати 90% свого оподатковуваного доходу в розподілах своїм інвесторам.
REIT є найпоширенішими довірчими фондами корпоративних доходів. Вони пропонують акції, що торгуються на відкритому ринку, та складають портфель інвестицій у нерухомість, що платять дохід. Компонент доходу корпоративного трасту, який називається REIT, робить акції гарною інвестицією для інвесторів, орієнтованих на дохід.
Інвестування в REITs
Призначені як REIT, компанії мають різні варіанти вибору при створенні та пропонуванні публічних інвестиційних цільових акцій. Портфель REIT, як правило, фокусується на власних капіталах, іпотечних або гібридних інвестиціях. REIT є провідними менеджерами житлової та комерційної нерухомості. Вони також підтримують позики в нерухомість за допомогою різних видів іпотеки.
Інвестори в REIT підтримують інвестиційні цілі менеджерів REIT. Вони також можуть розраховувати на отримання стабільного розподілу, який часто виплачується щомісяця, щокварталу або щорічно від REIT як частина вимоги щодо розподілу 90%.
У 2017 році компанія SBA Communications була однією з найбільш ефективних інвестицій у галузі REIT. Станом на 16 січня 2018 р. Загальна прибутковість REIT становила 48,43% за рік. Компанія SBA Communications володіє та розробляє об’єкти нерухомості в США, Канаді, Центральній Америці та Південній Америці. Власність нерухомості працює з бездротовими інфраструктурними системами та традиційними стільниковими сайтами, що використовуються для бездротового зв’язку операторами мобільного зв’язку та бездротовими широкосмуговими постачальниками.