Індекс ETF
Що таке індекс ETF?
Індексні ETF – це фонди, що торгуються на біржі та намагаються якомога точніше відтворити та відстежити базовий індекс, як S&P 500. Вони схожі на індексні пайові фонди, але тоді як акції пайових фондів можуть викуповуватись лише за однією ціною щодня (кінцева вартість нетто-активів (NAV) ), індексні ETF можна купувати та продавати протягом дня на великій біржі, як частка запас За допомогою індексу ETF інвестори отримують вплив численних цінних паперів за одну транзакцію.
Індексні ETF можуть охоплювати американський та зовнішній ринки, конкретні сектори або різні класи активів (тобто малі обмеження, європейські індекси тощо). Кожен актив включає пасивну інвестиційну стратегію, тобто постачальник змінює розподіл активів лише тоді, коли відбуваються зміни в базовому індексі.
Ключові винос
- Фонд, що торгується на біржі (ETF) – це кошик цінних паперів, що торгують на біржі, як і акції.
- Індексний ETF розроблений спеціально для відтворення базового індексу, такого як Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 або S&P 500.
- Індексні ETF стають все більш популярними, оскільки вони надають інвесторам недорогий доступ до диверсифікованих пасивних індексованих стратегій.
Розуміння індексів ETF
Індексні ETF можуть іноді торгувати із незначною премією чи дисконтом до ЧСО фонду, але будь-які різниці швидко стираються шляхом арбітражу з боку інституційних інвесторів. У більшості випадків навіть внутрішньоденні ціни корелюють з фактичною вартістю базових цінних паперів. Інші типи ETF включають ETF з кредитним боргом, які рухаються як звичайний ETF з доданим мультиплікатором, або короткі ETF, які добре працюють, коли базовий актив падає. Індексні ETF складаються з більшості основних індексів, таких як Dow Jones Industrial Average, S&P 500 та Russell 2000.
Структура комісійної винагороди порівнянна з найдешевшим пайовим фондом без показників навантаження, що вимірюється коефіцієнтом витрат, однак інвестори, як правило, платять стандартні ставки комісійних для торгів ETF. Це часто стягується, коли робиться замовлення на купівлю або продаж, хоча багато брокерів пропонують широкий вибір ETF без комісій. ETF пропонують низький коефіцієнт витрат і меншу комісію брокеру, ніж придбання акцій окремо.
Індексні ETF можуть бути створені як трасти донорів, пайові інвестиційні фонди (ПІФ) або відкриті пайові фонди, і згодом вони матимуть різні регулятивні вказівки. Більшість акцій ETF з індексом можна торгувати з обмеженими ордерами, продавати коротко і купувати на маржі.
Шпигун
Першим створеним ETF був SPDR (тікер: SPY), який відстежує індекс S&P 500.
Переваги індексного ETF
Як і інші товари, що торгуються на біржі, індекс ETF пропонує миттєву диверсифікацію податкових та економічно вигідних інвестицій. Інші переваги широкомасштабного індексу ETF включають меншу волатильність, ніж фонд, який відповідає стратегії, жорсткіші спреди між пропозицією та запитом (завдяки чому замовлення заповнюються легко та ефективно) та привабливі структури комісій.
Звичайно, жодна інвестиція не обходиться без ризику. Індексні ETF не завжди ідеально відстежують базовий актив і можуть коливатися до відсоткового пункту в будь-який момент часу. Інвестори повинні враховувати плату за активи, ліквідність та помилку відстеження серед стандартних основ інвестування перед тим, як робити інвестиції.