Інвестиційний радник

Що таке інвестиційний радник?

Інвестиційний радник (також відомий як Законі про інвестиційні радники 1940 року.

Інвестиційний радник, який має достатньо активів для реєстрації в Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), відомий як зареєстрований інвестиційний радник (RIA). Інвестиційні радники також називаються “фінансовими радниками”, а також можуть бути написані як “інвестиційні радники” або “фінансові радники”.

Як працюють інвестиційні радники

Інвестиційні консультанти працюють професіоналами у фінансовій галузі, надаючи рекомендації клієнтам в обмін на конкретні збори. Інвестиційні консультанти зобов’язані своїм клієнтам довіряти обов’язково і завжди повинні ставити інтереси своїх клієнтів на перше місце.

Наприклад, інвестиційні консультанти повинні гарантувати, що операціям клієнтів надається пріоритет над їх власними і що будь-які рекомендації, надані клієнтам, мають чітку відповідність потребам, уподобанням та фінансовим обставинам цих клієнтів. Інвестиційні радники також повинні бути обережними, щоб уникнути будь-яких реальних або передбачуваних конфліктів інтересів.

Один із способів, за допомогою якого інвестиційні радники прагнуть мінімізувати реальний або передбачуваний конфлікт інтересів, полягає в їх структурі компенсацій. Інвестиційні консультанти отримують зарплату, яка призводить до того, що їхній власний успіх пов’язується з успіхом клієнта.

Наприклад, інвестиційний радник може стягувати плату за управління залежно від розміру або результатів діяльності активів клієнта. Таким чином, інвестиційний радник має чіткий фінансовий мотив працювати задля успіху клієнта.

Інвестиційні консультанти часто мають повноваження на власний розсуд, що дозволяє їм діяти від імені своїх клієнтів без необхідності отримувати офіційний дозвіл до здійснення операції. Однак цей дозвіл повинен бути наданий клієнтом офіційно, як правило, як частина процесу вбудовування клієнта.

Станом на 2018 рік, інвестиційні радники, що працюють у США, повинні зареєструватися в SEC, якщо вони управляють активами на загальну суму 100 мільйонів доларів США або більше. Інвестиційні радники з меншими сумами активів все ще мають право реєструватися, але вони повинні реєструватися лише на державному рівні. Крім того, також слід вести записи щодо інвестиційних консультантів та пов’язаних з ними фірм, щоб забезпечити нагляд за галуззю.

Приклад реального світу з інвестиційного радника

Припустимо, ви 65-річний пенсіонер, який щойно найняв інвестиційного консультанта для управління вашими пенсійними фондами. Обрану вами радницю було рекомендовано за її чітке дотримання найкращих практик в галузі управління інвестиціями.

Ви нещодавно зменшили свій будинок і маєте 1 мільйон доларів загальних пенсійних заощаджень. У вас є певний досвід інвестування, і вам комфортно купувати акції, що містять фішки. Однак, враховуючи ваш вік та толерантність до ризику, ви в основному зацікавлені у збереженні основного боргу та забезпеченні достатніх грошей для фінансування свого способу життя на наступні 20 і більше років.

На першій зустрічі ваш консультант з питань інвестицій розпочав із задання серії запитань, спрямованих на точне розуміння ваших пенсійних планів, фінансових обставин, толерантності до ризиків, цілей інвестування та інших факторів, що мають значення для оцінки ваших потреб. Вона ретельно пояснила свою структуру компенсації (суміш фіксованих внесків та комісійних) і розглянула заходи, які вона вживає, щоб мінімізувати реальний або передбачуваний конфлікт інтересів. Вона пояснила, що в рамках процесу приєднання вона отримає дискреційні повноваження щодо ваших інвестиційних рахунків і що вона буде нести фідуціарну відповідальність перед вами як своїм клієнтом. Нарешті, вона спрямувала вас на ресурси, де ви можете перевірити та контролювати її статус реєстрації.

Після ретельної відповіді на ваші запитання, ваш радник запропонував різні потенційні інвестиційні стратегії, розроблені для найкращого задоволення ваших потреб з урахуванням вашого бюджету та уподобань. Після ретельного обговорення ви домовились про курс дій і завершили процес, що триває.

У наступні місяці та роки ви продовжуватимете регулярно спілкуватися зі своїм радником, де вона буде повідомляти вам про стан ваших інвестицій та розглядати ваші проблеми. (Для відповідного читання див. ” Інвестиційний радник проти брокера: у чому різниця? “)