Визначення співвідношення довгострокової заборгованості до загальної суми активів
Яке співвідношення довгострокової заборгованості до загальної суми активів?
Співвідношення довгострокової заборгованості до загальної суми активів – це показник, що представляє відсоток активів корпорації, що фінансуються за рахунок довгострокової заборгованості, що охоплює позики або інші боргові зобов’язання, що тривають більше одного року . Цей коефіцієнт забезпечує загальний показник довгострокового фінансового стану компанії, включаючи її здатність виконувати свої фінансові зобов’язання за непогашеними позиками.
Формула відношення довгострокової заборгованості до загальної суми активів
Що говорить вам співвідношення довгострокової заборгованості до загальної суми активів?
Щорічне зменшення співвідношення довгострокової заборгованості до загальної суми компанії може свідчити про те, що вона стає поступово менш залежною від боргу для розвитку свого бізнесу. Хоча коефіцієнт коефіцієнта, який вважається показовим для “здорової” компанії, залежить від галузі, загалом кажучи, коефіцієнт коефіцієнта менше 0,5 вважається хорошим.
Ключові винос
- Співвідношення довгострокової заборгованості до загальної суми активів – це коефіцієнт покриття або платоспроможності, який використовується для обчислення суми важеля впливу компанії.
- Результат коефіцієнта показує відсоток активів компанії, який йому довелося б ліквідувати для погашення довгострокового боргу.
- Перерахунок коефіцієнта протягом декількох періодів часу може виявити тенденції у виборі компанії фінансувати активи за рахунок боргу, а не власного капіталу, та її здатності погашати борг з часом.
Приклад співвідношення довгострокової заборгованості та активів
Якщо у компанії є загальна сума активів 100 000 дол. США, а довгострокова заборгованість – 40 000 дол. США, її співвідношення довгострокової заборгованості до загальної суми активів становить 40 000 дол. США / 100 000 дол. США = 0,4, або 40%. Цей коефіцієнт вказує на те, що компанія має 40 центів довгострокової заборгованості за кожен долар, який вона має в активі. Щоб порівняти загальну позицію важеля компанії, інвестори розглядають однаковий коефіцієнт для порівняних фірм, галузі в цілому та власні історичні зміни компанії в цьому співвідношенні.
Якщо у бізнесу високий коефіцієнт довгострокової заборгованості до активів, це припускає, що бізнес має відносно високий ступінь ризику, і врешті-решт, він може не мати можливості погасити свої борги. Це робить позикодавців більш скептичними щодо позики ділових грошей, а інвесторів – більш схильними до купівлі акцій.
На відміну від цього, якщо у бізнесу низький коефіцієнт довгострокової заборгованості до активів, це може означати відносну силу бізнесу. Однак твердження, які аналітик може зробити на основі цього співвідношення, варіюються залежно від галузі компанії, а також інших факторів, і з цієї причини аналітики схильні порівнювати ці цифри між компаніями тієї самої галузі.
Різниця між довгостроковим співвідношенням боргу до активів та загальним співвідношенням боргу до активів
Хоча відношення довгострокової заборгованості до активів враховує лише довгострокову заборгованість, відношення загального боргу до загальної суми активів включає всі борги. Цей захід враховує як довгострокові борги, такі як іпотека та цінні папери, так і поточні або короткострокові борги, такі як орендна плата, комунальні послуги та позики із терміном погашення менше 12 місяців.
Проте обидва коефіцієнти охоплюють усі активи підприємства, включаючи матеріальні активи, такі як обладнання та запаси, та нематеріальні активи, такі як дебіторська заборгованість. Оскільки загальне відношення боргу до активів включає більшу частину зобов’язань компанії, це число майже завжди перевищує співвідношення довгострокових боргів та активів компанії.