Права на обслуговування іпотеки (MSR)
Що таке права на обслуговування іпотечного кредитування (MSR)?
Права на обслуговування іпотеки (MSR) стосуються договірної угоди, в якій право на обслуговування існуючої іпотеки продається початковим іпотекодавцем іншій стороні, яка спеціалізується на різних функціях, пов’язаних з обслуговуванням іпотеки.
Ключові винос
- Права на обслуговування іпотеки продає засновник іпотеки іншій фінансовій установі, яка потім бере на себе управління іпотекою, що включає такі завдання, як збір платежів та пересилання їх засновнику.
- Оригінальний позикодавець платить сервісу плату за виконання цієї роботи.
- Для заставодавця нічого не змінюється, крім адреси, на яку надсилаються платежі.
Розуміння прав на обслуговування іпотечного кредитування (MSR)
ЗМР мають постійні адміністративні обов’язки, які регулярно обробляються протягом усього терміну іпотеки.Спільними правами є право збирати іпотечні платежі щомісяця, відкладати податки та страхові внески депозитом та пересилати відсотки та основну частину заставодержателю.Натомість сервіс отримує компенсацію з певною винагородою, яка зазначена в контракті, який був встановлений і укладений на початку угоди про обслуговування.
Розміріпотечного платежу, процентна ставка, тип позики та інші фактори залишаються незмінними.Що стосується позичальника, змінюється лише адреса, на яку надсилаються платежі, і вам слід зв’язатись із обслуговуючим працівником, а не з початковим іпотечним кредитором, з будь-якими запитаннями щодо кредиту.Ваш сервіс може змінитись у будь-який час, але ви повинні отримати повідомлення від свого початкового кредитора принаймні за 15 днів до того, як це відбудеться, а ваш новий сервіс повинен повідомити вас протягом 15 днів про отримання прав.
Короткий огляд
Федеральне банківське законодавство дозволяє фінансовим установам продавати іпотечні кредити або передавати права обслуговування іншим установам без згоди споживачів.
Приклад продажу MSR
Сара бере іпотечний кредит у 500000 доларів у позикодавця А. Вона щомісяця надсилає позикодавцю виплату основної суми та відсотків. Через три роки Кредитор А приймає рішення передати свою MSR щодо іпотеки Сари Компанії В. Згідно з умовами контракту, Компанія Б отримує плату від Кредитора А за обробку всіх залишків Сари, що залишилися. Позикодавець може витратити більше часу та грошей, надаючи нові іпотечні кредити, тоді як компанія, приймаючи MSR, перенаправляє іпотечні платежі позикодавцю.
Особливі міркування
Кредитор часто продає РДБ як засіб звільнення кредитних ліній для позики грошей додатковим позичальникам. Більшість іпотечних кредитів діє протягом 15-30 років, і банку потрібні мільярди доларів, щоб позичити гроші іншим споживачам, які вимагають іпотечні кредити, протягом цього часу. Об’ємним шляхом продаж MSR означає, що більше людей можуть стати власниками будинків, оскільки продаж цих прав приносить дохід.
Кредитори також заробляють гроші, стягуючи плату за іпотечні кредити та заробляючи щомісячні відсотки від платежів. Іпотека – це просто додаткові активи, які приносять більший дохід банкам.
Історія MSR
В останні роки ринок MSR був сильним завдяки поліпшенню економіки, вищій якості іпотечного кредитування та меншій кількості неплатежів.Хедж-фонди, банки та інвестиційні фонди нерухомості (REIT) вважають ці активи привабливими, оскільки РДЗ можуть приносити великі відсотки.Наприклад, SunTrust придбала 8 мільярдів доларів США у мільйонах доларів у першому кварталі 2016 року, щоб заробити солідну рентабельність інвестицій (ROI), і протягом декількох місяців її портфель MSR містив 1,123 мільярда доларів невиплачених залишків основної суми позик, які банк обслуговував кредитори.
Національні іпотечні новини повідомили в червні 2019 року, що РДЗ “були одними з найбільш ефективних класів активів із фіксованим доходом за останні п’ять років”.Однак він також повідомив, що “з жовтня 2018 року, оскільки середньо- та довгострокові процентні ставки падали, прогнозовані та фактичніприпущення про попередню виплату іпотеки прискорились, в результаті чого очікуваний середній термін дії РДЗ значно скоротиться”.Це призвело до того, що “значення MSR з квітня по травень постійно зменшувались (удвічі) кратно”.Тим не менш, повідомляє National Mortgage News, “попит з боку покупців MSR все ще залишається дуже сильним, і існує загальний консенсус щодо значень MSR”.