Негативний гудвіл (NGW)

Що таке негативна гудвіл?

У бізнесі негативний гудвіл (NGW) – це термін, який позначає вигідну суму виплачених грошей, коли компанія набуває іншу компанію або її активи за значно меншу їх справедливу ринкову вартість. Негативна гудвіл, як правило, вказує на те, що сторона, що продає, зазнає проблемних ситуацій або оголосила про банкрутство і не має іншого виходу, крім як розвантажити свої активи на частку їх вартості.

Отже, негативна гудвіл майже завжди сприяє покупцеві. Негативний гудвіл – це протилежність гудвілу, коли одна компанія платить премію за активи іншої компанії.

Розуміння негативної доброї волі

Негативний гудвіл, поряд з гудвілом, – це бухгалтерські концепції, створені для визнання проблеми кількісної оцінки вартості нематеріальних активів, таких як репутація компанії, патенти, клієнтська база та ліцензії. Ці нематеріальні активи відрізняються від матеріальних цінностей, таких як обладнання чи інвентар. У більшості випадків придбання операції включають гудвіл, коли покупці платять більшу суму, ніж вартість матеріальних активів компанії, що продає. Але в більш рідкісних випадках виникає негативний гудвіл, де вартість нематеріальних активів повинна відображатися як прибуток у звіті про прибутки та збитки покупця.

Цей мандат звітності про гудвіл / негативний гудвіл підпадає під загальновизнані стандарти бухгалтерського обліку (GAAP) – зокрема, під Звіт № 141 Ради зі стандартів фінансового обліку (FASB) щодо об’єднання підприємств.Якщо вартість усіх активів придбаної компанії перевищує ціну придбання компанії, кажуть, що відбулася “вигідна покупка”. FASB визначає вигідну купівлю як «об’єднання бізнесу, коли суми набутих ідентифікованих чистих активів, за винятком гудвілу, перевищують суму вартості перерахованої винагороди».

У разі вигідних покупок, згідно з GAAP покупець повинен визнати прибуток для цілей фінансового обліку. Ефектом цього виграшу є негайне збільшення чистого прибутку.

Негативний гудвіл особливо важливий для відстеження, оскільки він надає інвесторам більш цілісний знімок вартості компанії. Придбання, яке включає негативну гудвіл, збільшує звітні активи, дохід та власний капітал, потенційно спотворюючи такі показники ефективності, як рентабельність активів (ROA) та рентабельність власного капіталу (ROE), які в результаті будуть нижчими.

Приклади негативної доброї волі

Як вигаданий приклад негативного гудвілу, припустимо, що компанія ABC купує активи компанії XYZ за 40 мільйонів доларів, але насправді ці активи коштують 70 мільйонів доларів. Ця угода відбувається лише тому, що XYZ гостро потребує готівки, і ABC є єдиним суб’єктом, готовим сплатити цю суму. У цьому випадку ABC повинна зафіксувати різницю між ціною придбання та справедливим ринком у 30 мільйонів доларів як негативний гудвіл у своєму звіті про прибутки та збитки. 

Розглянемо цей реальний приклад негативного гудвілу: у 2009 році британський роздрібний та комерційний банк Lloyds Banking Group (раніше Lloyds TSB) придбав банківську та страхову компанію HBOS plc за ціною придбання, яка була значно нижчою за вартість чистих активів HBOS plc.Отже, ця операція призвела до негативного гудвілу в розмірі близько 11 млрд. Фунтів стерлінгів, який Lloyds Banking Group додала до свого чистого прибутку того року.