Чисті інвестиції
Що таке чисті інвестиції?
Чисті інвестиції – це загальна сума грошей, яку компанія витрачає на капітальні активи, мінус витрати на амортизацію цих активів. Цей показник дає змогу зрозуміти реальні витрати на товари тривалого користування, такі як установки, обладнання та програмне забезпечення, які використовуються в діяльності компанії.
Ключові винос
- Чисті інвестиції вказують, скільки компанія витрачає на підтримку та вдосконалення своєї діяльності.
- Якщо чисті інвестиції позитивні, компанія розширює свої можливості.
- Якщо чисті інвестиції негативні, їх потужність зменшується.
Капітальні активи з часом втрачають вартість внаслідок зносу та застаріння. Отже, віднімання амортизації від валових капітальних витрат (CAPEX) дає більш точне уявлення про їх фактичну вартість.
Капітальні активи включають усе майно та обладнання, які сприяють виробничій спроможності бізнесу. Загальна сума капітальних активів також включає витрати на їх утримання, обслуговування, ремонт та встановлення.
Чисті інвестиції для націй
Чисті інвестиції є складовою валового внутрішнього продукту країни (ВВП).
У ВВП країни цифра вказує на валові приватні внутрішні інвестиції. Він включає всі витрати приватних компаній та урядів на нерухомість та запаси. Таким чином, це провідний показник потенційного потенціалу економічної виробництва країни.
Розуміння чистих інвестицій
Якщо валові інвестиції стабільно перевищують амортизацію, показник чистого капіталовкладення буде позитивним, що свідчить про збільшення виробничих потужностей компанії. Якщо валові інвестиції постійно нижчі за амортизацію, чисті інвестиції будуть негативними, що свідчить про зменшення виробничих потужностей. Це може бути проблемою в дорозі. Це справедливо для всіх суб’єктів господарювання – від найменших компаній до найбільших національних економік.
Короткий огляд
Порівнюючи показники чистих інвестицій, дотримуйтесь тієї ж галузі, щоб отримати відповідні результати.
Отже, чисті інвестиції є кращим показником, ніж валові інвестиції, скільки підприємство інвестує у свій бізнес, оскільки враховує амортизацію.
Вкладення суми, що дорівнює загальній амортизації за рік, є мінімумом, необхідним для того, щоб база активів не скорочувалася. Хоча це може не становити проблеми протягом року-двох, чиста інвестиція, яка є негативною протягом тривалого періоду часу, з часом призведе до неконкурентоспроможності підприємства.
Розрахунок чистих інвестицій
Припустимо, компанія витрачає 1 мільйон доларів на нову техніку, тривалість життя якої становить 30 років, а залишкова вартість – 100 000 доларів. Виходячи з прямолінійного методу амортизації, річна амортизація становила б 30 000 доларів США, або (1 000 000 – 100 000 доларів США) / 30. Отже, сума чистих інвестицій на кінець першого року становила б 970 000 доларів США.
Формула
Формула розрахунку чистих інвестицій:
Чисті інвестиції = Витрати на капітал – Знос (безготівковий)
Регулярні інвестиції в капітальні активи є критично важливими для подальшого успіху підприємства. Сума чистих інвестицій, необхідна для компанії, залежить від сектору, в якому вона працює. Такі сектори, як промислова продукція, виробники товарів, комунальні послуги та телекомунікації, є більш капіталомісткими, ніж такі сектори, як технологія та споживчі товари.
Ось чому, порівнюючи чисті інвестиції між різними компаніями, найбільш доречно, якщо вони перебувають в одному секторі.