Національний закон про вдосконалення ринків цінних паперів (NSMIA)

Визначення Національного закону про вдосконалення ринків цінних паперів (NSMIA)

Національний закон про вдосконалення ринків цінних паперів – це закон, прийнятий у 1996 році для спрощення регулювання цінних паперів у США шляхом розподілу більшої регуляторної влади на федеральний уряд.

Розуміння національного Закону про вдосконалення ринків цінних паперів (NSMIA)

Національний закон про вдосконалення ринків цінних паперів (NSMIA) вніс зміни до Закону про інвестиційні компанії 1940 року та Закону про інвестиційних радників 1940 року і набрав чинності 1 січня 1997 року. Його головним наслідком було збільшення повноважень федеральних регуляторних органів за рахунок їх аналоги на державному рівні, зміна, яка, як очікувалося, підвищить ефективність галузі фінансових послуг. 

До NSMIA закони на рівні штату ” Блакитне небо”, які були прийняті з метою захисту роздрібних інвесторів від шахрайства, були значно потужнішими. NSMIA передав більшу частину цієї регуляторної влади федеральному уряду, зокрема Комісії з цінних паперів та бірж (SEC).

Конкретні положення закону визначають, які “покриті” цінні папери звільняються від державного регулювання.Сюди входять будь-які цінні папери, що торгуються на національних біржах, таких як Nasdaq та Нью-Йоркська фондова біржа, а такожакції взаємних фондів.