Фінансова енциклопедія

Операційна діяльність

Що таке операційна діяльність?

Операційна діяльність – це функції бізнесу, безпосередньо пов’язані з наданням його товарів та / або послуг ринку. Це основні напрямки діяльності компанії, такі як виробництво, дистрибуція, збут та продаж товару чи послуги. Операційна діяльність, як правило, забезпечуватиме більшу частину грошового потоку компанії і значною мірою визначатиме, чи це вигідно. Деякі загальні операційні заходи включають надходження грошових коштів від реалізованих товарів, виплати працівникам, податки та платежі постачальникам. Цю діяльність можна знайти у фінансовій звітності компанії, зокрема у звіті про прибутки та збитки та звіті про рух грошових коштів.

Операційна діяльність відрізняється від інвестиційної або фінансової діяльності, які є функціями компанії, не пов’язаної безпосередньо з наданням товарів та послуг. Натомість фінансова та інвестиційна діяльність допомагає компанії оптимально функціонувати в довгостроковій перспективі. Це означає, що випуск акцій або облігацій компанією не враховується як операційна діяльність.

Короткий огляд

Основні операційні напрямки діяльності компанії включають виробництво, продаж, рекламу та маркетинг.

Основи операційної діяльності

Операційна діяльність – це повсякденна діяльність компанії, яка займається виробництвом та продажем своєї продукції, приносить доходи, а також загальна адміністративна та технічна діяльність. Операційний дохід, що відображається у фінансовій звітності компанії, – це операційний прибуток, що залишається після вирахування операційних витрат з операційних доходів. Як правило, у звіті про рух грошових коштів компанії є розділ операційної діяльності, який відображає надходження та відплив грошових коштів в результаті ключових операційних видів діяльності компанії. 

У разі неоднозначності операційну діяльність можна легко визначити класифікацією у фінансовій звітності. Багато компаній повідомляють про операційний дохід або доходи від операцій як про певний рядок у звіті про прибутки та збитки. Операційний дохід розраховується шляхом вирахування собівартості продажів ( COGS ), витрат на дослідження та розробки (НДДКР), витрат на продаж та маркетинг, загальних та адміністративних витрат, а також витрат на амортизацію та амортизацію.

Операційний дохід виключає процентні доходи або витрати. Наприклад, діяльність магазину одягу може включати наступне:

  • Покупка матеріалів у постачальників та оплата праці для виробництва одягу
  • Оплата транспортування матеріалів на завод, а одягу з фабрик на склади
  • Організація транспорту зі складів до роздрібних магазинів та замовлення поштою клієнтів
  • Виплата працівникам за роботу на складах і в роздрібних магазинах
  • Виплата менеджерам за нагляд за діяльністю
  • Сплата податків
  • Сплата орендної плати на складських та торгових об’єктах

Інша менш поширена операційна діяльність включає штрафи або розрахунки готівкою за позови, повернення коштів та гроші, зібрані за рахунок страхових вимог.

Ключові винос

  • Операційна діяльність – це повсякденна діяльність компанії, яка займається виробництвом та продажем своєї продукції, приносить доходи, а також загальна адміністративна та технічна діяльність.
  • Основні операційні напрямки діяльності компанії включають виробництво, продаж, рекламу та маркетинг.
  • Грошові потоки від операцій є важливою метрикою, яку використовують фінансові аналітики та інвестори.
  • Операційна діяльність може бути протиставлена ​​інвестиційній та фінансовій діяльності фірми.

Операційні доходи

Основною операційною діяльністю, яка приносить  дохід  компанії, є виробництво та продаж її продукції чи послуг. Діяльність з продажу може включати продаж власної продукції компанії, що випускається власноруч, або продукції, що постачається іншими компаніями, як у випадку з роздрібними торговцями. Компанії, які переважно продають послуги, можуть також продавати продукцію, а може і не продавати її.

Наприклад, курортний бізнес, крім надання таких послуг, як масаж, може також отримувати додатковий дохід від продажу товарів для здоров’я та краси.

Процентні та дивідендні доходи, хоча і є частиною загального операційного грошового потоку, не вважаються ключовою операційною діяльністю, оскільки вони не є частиною основної діяльності компанії.

Операційні витрати

Витрати, отримані від ключової операційної діяльності, включають виробничі витрати, а також витрати на рекламу та маркетинг продукції чи послуг компанії. Виробничі витрати включають усі прямі виробничі витрати, включені у  собівартість реалізованих товарів (COGS).

Операційні витрати, пов’язані з рекламою та маркетингом, включають витрати на рекламу компанії та її продуктів чи послуг із використанням різних засобів масової інформації, будь то на традиційних або онлайн-платформах. Крім того, маркетингові витрати включають такі речі, як поява на виставках та участь у публічних заходах, таких як збір коштів на благодійні фонди.

Операційна діяльність та Звіт про рух грошових коштів

Грошові потоки від операційної діяльності є одними з основних підрозділів  звіту про рух грошових коштів. Це окремо від розділів, присвячених інвестиційній та фінансовій діяльності. Інвестиційна діяльність відноситься до прибутку або витрат на довгострокові активи, такі як обладнання та обладнання, тоді як фінансова діяльність – це грошові потоки між компанією та її власниками та кредиторами від таких видів діяльності, як випуск облігацій, вивільнення облігацій, продаж акцій або викуп акцій.

Щоб отримати точне уявлення про рух грошових коштів компанії від операційної діяльності, бухгалтери додають витрати на амортизацію, зменшують втрати в оборотних активах та збільшують поточні зобов’язання до чистого прибутку, а потім віднімають прибутки, збільшення оборотних активів та зменшення поточних зобов’язань. Інвестори вивчають грошовий потік компанії від операційної діяльності окремо від двох інших складових грошового потоку, щоб побачити, куди компанія насправді бере свої гроші.

Інвестори хочуть бачити позитивний грошовий потік через позитивні доходи від операційної діяльності, які повторюються, а не тому, що компанія продає всі свої активи, що призводить до одноразових прибутків. Баланс та звіт про доходи компанії допомагають округлити картину її фінансового стану.

Приклад руху грошових коштів від операційної діяльності

Давайте розглянемо деталі грошового потоку провідної технологічної компанії Apple Inc. ( AAPL ). За фінансовий рік, що закінчився вересень 2017 року, виробник iPhone повідомив наступне:

  • Чистий прибуток – 48,35 млрд дол
  • Знос, виснаження та амортизація 10,16 млрд. Дол
  • Відстрочені податки та податковий кредит на інвестиції становлять 5,97 млрд. Доларів
  • Інші кошти в розмірі 4,67 млрд. Доларів

Відповідно до першої формули, підсумовування цих цифр приносить вартість коштів від операцій 69,15 млрд. Доларів.Чиста зміна оборотних коштів за той же період становила (-5,55 млрд.).Додавання його до коштів від операцій дає грошовий потік від операційної діяльності для Apple як (69,15 – 5,55 дол.) = 63,6 млрд. Дол.