Торгова модель дня
Що таке торговець днем шаблону (PDT)?
Торговець за типовим днем (PDT) – це нормативне позначення для тих трейдерів або інвесторів, які здійснюють чотири або більше денних торгів протягом п’яти робочих днів за допомогою маржинального рахунку. Кількість денних угод має становити більше 6% від загальної торгової діяльності маржинального рахунку протягом цього п’ятиденного періоду.
У цьому випадку рахунок торговця буде позначений як PDT їх брокером.Позначення PDT встановлює певні обмеження щодо подальшої торгівлі;це позначення введено, щоб відбити інвесторів від надмірної торгівлі.
Ключові винос
- Торговець шаблонним днем (PDT) – це трейдер, який здійснює чотири або більше денних торгів протягом п’яти робочих днів, використовуючи той самий рахунок.
- Торгівля за типовим днем автоматично визначається брокером, і ФДТ підлягають додатковому контролю та обмеженням.
- Трейдери зразкових днів повинні зберігати 25 000 доларів на своїх маржинальних рахунках.Якщо рахунок опуститься нижче 25 000 доларів, їм буде заборонено проводити подальші денні торги до відновлення залишку.
Розуміння торговців Pattern Day
Торговці за типовим днем можуть торгувати різними видами цінних паперів, включаючи опціони на акції та короткі продажі. Будь-який вид торгівлі буде враховуватися з точки зору цього позначення, доки вони відбуватимуться в той самий день.
Якщо є виклик на маржу, у торговця шаблоном дня буде п’ять робочих днів, щоб відповісти на нього.Їх торгівля буде обмежена вдвічі більше маржі обслуговування, доки не буде виконано виклик.Якщо не вирішити цю проблему через п’ять робочих днів, це призведе до 90-денного стану рахунку з обмеженим використанням готівки або до тих пір, поки проблеми не будуть вирішені.
Зверніть увагу, що довгі та короткі позиції, які утримувались протягом ночі, але були продані до нових покупок того самого цінного паперу на наступний день, звільняються від позначення PDT.
Особливі міркування
Короткий огляд
Торгівля Pattern Day обмежена торгівлею акціями та опціонами.
Положення, які регулюють торговців шаблоном
Призначення PDT визначається Органом регулювання фінансової галузі (FINRA) ;він відрізняється від звичайного денного трейдера кількістю денних торгів, завершених за часовий проміжок.Незважаючи на те, що обидві групи мають обов’язкові мінімальні активи, які повинні зберігатися на своїх маржинальних рахунках, торговець за типовим днем повинен мати на своєму рахунку не менше 25 000 доларів. Ця сума не обов’язково повинна бути готівкою;це може бути комбінація готівки та відповідних цінних паперів.Якщо власний капітал на рахунку опуститься нижче 25 000 доларів, на цей момент їм буде заборонено проводити будь-які подальші денні торги до відновлення залишку.
FINRA встановила правило PDT, яке вимагає, щоб усі PDT мали на своїх брокерських рахунках мінімум $ 25 000 у поєднанні готівки та певних цінних паперів як спосіб зменшення ризику.Якщо власний капітал на рахунку опускається нижче цього порогу в 25 000 доларів, PDT більше не може завершувати жодних денних торгів, поки рахунок не буде відновлений вище цієї точки.Це відоме як правило дня торговця шаблоном, або правило PDT.Ці правила викладені як галузевий стандарт, але окремі брокерські фірми можуть мати їх більш суворе тлумачення.Вони також можуть дозволити своїм інвесторам самоідентифікуватися як денних торговців.
Приклад торгівлі візерунковим днем
Розглянемо випадок з Джессікою Данн, денним торговцем, що має на активі на маржовому рахунку активи в 30 000 доларів. Вона може мати право придбати акції на суму до 120 000 доларів порівняно із стандартними 60 000 доларів для середнього власника маржинального рахунку. Якби її акції за день набрали 1%, як торговець за типовим днем вона могла б отримати приблизно 1200 доларів прибутку (що дорівнює чотирьох відсоткам прибутку).
Порівняйте це із стандартним розрахунковим прибутком у 500 доларів США, або 2% приросту на маржовому рахунку. Потенціал вищої рентабельності інвестицій може змусити практику денної торгівлі виглядати привабливою для приватних осіб з високою вартістю. Однак, як і більшість практик, що мають потенціал високої віддачі, потенціал значних втрат може бути ще більшим.
Питання що часто задаються
Чому мій брокер позначив мене як денного торговця?
Брокери автоматично позначають торговців шаблоном на день.Це клієнти, які здійснюють чотири або більше «денних торгів» протягом п’яти робочих днів, за умови, що кількість денних торгів укладає більше шести відсотків загальної кількості торгів клієнта на маржовому рахунку за той самий п’ять робочих днів.Це правило є мінімальною вимогою, і деякі брокери-дилери можуть використовувати дещо ширше визначення, визначаючи, чи відповідає клієнт “торговцю шаблоном на день”.
Що класифікується як “денна торгівля”?
Денна торгівля стосується купівлі, потім продажу або продажу коротких, а потім купівлі того самого цінного паперу в той же день.Просто придбання цінного папера, не продавши його пізніше того ж дня, не вважатиметься денною торгівлею.
Чи повинен я бути стурбований тим, що мене позначили як торговця шаблоном дня?
Не обов’язково, але ви будете стикатися з певними обмеженнями чи вимогами щодо облікового запису.Згідно з правилами FINRA, клієнти, яких їх брокер визначив «торговцями за типовими днями», повинні мати на своїх рахунках не менше 25 000 доларів США і можуть торгувати лише на маржинальних рахунках.Якщо рахунок опускається нижче цієї вимоги, торговцю шаблоном за день не дозволяється вести денну торгівлю, поки рахунок не буде відновлений до мінімального рівня власного капіталу в 25 000 доларів.Правило націнки застосовується до денної торгівлі будь-яким цінним папером, включаючи опціони.
Я більше не торгую так часто, чому мій брокер все ще позначає мене?
Загалом, після того, як ваш обліковий запис буде позначений вашим брокером як торговець шаблоном на день, вони продовжуватимуть вважати вас торговцем шаблоном, навіть якщо ви не торгуєте протягом дня.Це пов’язано з тим, що фірма буде мати «розумне переконання», що ви є торговцем шаблоном на основі вашої попередньої торгової діяльності.Однак ми розуміємо, що ви можете змінити свою торгову стратегію.Вам слід зв’язатися зі своєю фірмою, якщо ви вирішили зменшити або припинити свою денну торгівлю, щоб обговорити відповідне кодування вашого рахунку.