Перестраховик

Що таке перестрахувальник?

Перестраховик – це компанія, яка надає фінансовий захист страховим компаніям. Перестраховики справляються із занадто великими ризиками, щоб страхові компанії могли самостійно їх обробляти, і дають можливість страховикам отримати більше бізнесу, ніж вони могли б в іншому випадку. Перестраховики також дозволяють основним страховикам зберігати менше капіталу, необхідного для покриття потенційних збитків.

Розуміння перестрахувальника

Первинний страховик, який є страховою компанією, у якої фізична особа або компанія купує поліс, передає ризик перестрахувальнику через процес, який називається цесією. Подібно до того, як власники страхових полісів сплачують премії страховим компаніям, страхові компанії сплачують премії перестраховикам. Ціна перестрахування, як і ціна страхування, залежить від величини ризику. Перестраховики часто мають у своїх іменах слово “Re” (наприклад, Allianz Re, General Re, Swiss Re).

Перестраховики також допомагають розподілити ризик страхування від стихійних лих, таких як землетруси та урагани. Така подія може призвести до більшої кількості вимог, ніж основна страховик могла б виплатити, не збанкрутувавши, оскільки вимоги мали б не лише високу суму в доларах, але всі вони були б пред’явлені в один і той же період часу.

Передаючи частину ризику (і частину премій) страхування від цих подій кільком перестрахувальникам, приватні особи та компанії можуть придбати страховку на ці небезпеки, а страхові компанії залишаються платоспроможними. Історично склалося багато випадків, коли ряд страхових компаній виходили з бізнесу після катастрофи, оскільки вони не були достатньо платоспроможними, щоб виплатити страховку за своїми полісами.

Перестрахування – це великий бізнес, де у 2018 році 10 найбільших перестрахових компаній у світі склали дві третини виплачених премій на ринку перестрахування, за винятком страхування життя. Дві найбільші перестрахувальні компанії у світі, Munich Re ( MURGF ) та Swiss Re ( SSREF ), становили 30% від цього.

Загалом, основними причинами, за якими страхова компанія намагатиметься придбати перестрахування, є зростання бізнесу страхової компанії, забезпечення стабільності передбачених полісів, залучення капіталу за рахунок фінансування, пошук захисту від катастрофи, позбавлення від певного виду страхового бізнесу, отримання досвіду, і розподілити ризик.

Налаштування перестрахування

Трансакційна операція не є простою, оскільки при виборі перестрахувальника слід враховувати багато факторів. Наприклад, рейтингові агентства не ставляться до всіх перестраховиків однаково; їх моделі капіталу змінюються залежно від рейтингу фінансової стійкості перестрахувальника. Найкращі практики придбання перестрахування повинні включати нарахування за ризик на основі кредитної якості перестрахувальника, ризику смертності та концентрації ризику, що передається компанією, перестрахуваного перестраховику. Перестрахові компанії часто самі купують перестрахування – термін, відомий як ретроцесія.

Багато полісів розповсюджуються серед кількох перестрахувальників. У цьому випадку транзакція залучатиме провідного перестраховика, який буде узгоджувати умови політики, в якій братимуть участь інші перестрахувальники. Провідний перестраховик встановлюватиме умови та будь-які зміни після підписання, але їм не потрібно брати на себе найбільшу частину ризику. Інші перестрахувальники відомі як послідовники.

Види перестрахування, що пропонуються перестрахувальниками

Перестраховики пропонують чотири основних типи полісів: факультативний, договірний, пропорційний та непропорційний.

Факультативне перестрахування: це страхування застосовується, коли єдиний страховий договір настільки великий, що вимагає власного перестрахування, такого як великий поліс страхування життя для надзвичайно заможної особи.

Договірне перестрахування: Договірне перестрахування використовується, коли один договір перестрахування може покривати великий пул подібних ризиків.

Пропорційне перестрахування: Цей вид перестрахування дозволяє основним страховикам та перестрахувальникам розподіляти пропорційну частку премій та ризиків.

Непропорційне перестрахування: При непропорційному перестрахуванні перестрахувальник покриває збитки залежно від їх розміру.