Вартість заміни
Що таке вартість заміни?
Вартість заміни – це термін, що відноситься до суми грошей, яку бізнес в даний час повинен витратити, щоб замінити такий важливий актив, як нерухомість, інвестиційний цінний папір, застава чи інший предмет, однією з однаковими або вищою вартістю. Іноді їх називають “відновною вартістю”, вартість відновлення може коливатися в залежності від таких факторів, як ринкова вартість компонентів, що використовуються для реконструкції або викупу активу, та витрат, пов’язаних з підготовкою активів до використання. Страхові компанії регулярно використовують витрати на заміщення для визначення вартості об’єкта страхування. Витрати на заміну також ритуально використовуються бухгалтерами, які покладаються на амортизацію, щоб витратити вартість активу протягом терміну його корисного використання. Практика обчислення вартості заміщення відома як “оцінка заміщення”.
Заміна активу може бути дорогим рішенням, і компанії аналізують чисту теперішню вартість (NPV) майбутніх надходжень та відтоків грошових коштів для прийняття рішень про купівлю. Після придбання активу компанія визначає строк корисного використання активу та знецінює вартість активу протягом строку корисного використання.
Ключові винос
- Вартість заміщення – це сума, яку компанія сплачує за заміну основного активу, вартість якого однакова або рівна.
- Витрати на заміну активу можуть змінюватися, залежно від варіацій ринкової вартості компонентів, що використовуються для реконструкції або викупу активу, та інших витрат, необхідних для підготовки активу до використання.
- Компанії розглядають чисту теперішню вартість та витрати на амортизацію, приймаючи рішення про те, які активи потрібно замінити та чи вартує вартість цих витрат.
Розуміння витрат на заміну
Як частина процесу визначення того, який актив потребує заміни та яка вартість активу, компанії використовують процес, який називається чистою поточною вартістю. Для прийняття рішення про придбання дорогого активу компанії спочатку приймають рішення про дисконтну ставку, яка є припущенням про мінімальну норму прибутку від будь-якої інвестиції компанії.
Потім бізнес враховує відтік грошових коштів для придбання та надходження грошових коштів на основі підвищеної продуктивності використання нового та більш продуктивного активу. Приплив та відтік грошових коштів коригується до теперішньої вартості з використанням норми дисконтування, і якщо чиста загальна сума всіх присутніх значень є позитивною, компанія здійснює покупку.
Короткий огляд
Витрати на заміну активу можуть змінюватися залежно від варіацій ринкової вартості активу та інших витрат, необхідних для підготовки активу до використання.
Особливі міркування
При розрахунку вартості заміщення активу компанія повинна враховувати витрати на амортизацію. Бізнес капіталізує придбання активу шляхом проводки вартості нового активу на рахунок активів, а рахунок активів амортизується протягом строку корисного використання активу. Амортизація відповідає доходу, отриманому від використання активу за рахунок використання активу з часом. Вартість активу включає всі витрати на підготовку активу до використання, такі як витрати на страхування та вартість налаштування.
Деякі активи амортизуються прямолінійно, тобто вартість активу ділиться на строк корисного використання для визначення річної суми амортизації. Інші активи амортизуються на прискореній основі, тому більша амортизація визнається в перші роки, а менше в наступні. Загальні витрати на амортизацію, визнані протягом строку корисного використання активу, є однаковими, незалежно від того, який метод використовується.
Бюджетування витрат на заміну
Враховуючи витрати на заміну дорогих активів, добре керовані фірми складають бюджет капітальних витрат, щоб планувати як майбутні закупівлі активів, так і те, як фірма буде генерувати грошові надходження для оплати нових активів. Бюджет для придбання активів має вирішальне значення, оскільки для ведення бізнесу необхідна заміна активів. Наприклад, виробник, бюджети на заміну обладнання та машин, а роздрібний торговець на оновлення зовнішнього вигляду кожного магазину.