Визначення коефіцієнта резерву
Що таке коефіцієнт резерву?
Коефіцієнт резервування – це частина резервуваних зобов’язань, яку комерційні банки повинні утримувати, а не видавати в позику чи інвестувати. Це вимога, визначена центральним банком країни, який у США є Федеральним резервом. Він також відомий як коефіцієнт резерву готівки.
Мінімальна сума резервів, яку повинен утримувати банк, називається вимогою резервування, і іноді використовується як синонім коефіцієнта резерву. Норма резервів визначається Положенням Ради Федерального резервного резерву D. Положення D створює набір єдиних вимог щодо резервів для всіх депозитарних установ, що мають трансакційні рахунки, і вимагає від банків регулярного надання звітів Федеральному резерву.
Ключові винос
- Коефіцієнт резерву, встановлений центральним банком, – це відсоток депозитів комерційного банку, який він повинен зберігати в готівці як резерв у разі масового зняття коштів клієнтами
- У США ФРС використовує коефіцієнт резервів як важливий інструмент грошово-кредитної політики для збільшення або зменшення грошової маси економіки
- ФРС знижує коефіцієнт резервів, щоб дати банкам більше грошей для позики та стимулювання економіки та збільшує коефіцієнт резервів, коли йому потрібно зменшити пропозицію грошей та контролювати інфляцію
Формула коефіцієнта резерву
Як спрощений приклад, припустимо, що Федеральний резерв визначив коефіцієнт резервів 11%. Це означає, що якщо в банку є депозити в розмірі 1 мільярд доларів, він повинен мати 110 мільйонів доларів у резерві (1 мільярд доларів х.11 = 110 мільйонів доларів).
0%
Під час пандемії 2020 року Федеральний резерв знизив вимогу до резервів до 0%.
Що говорить вам коефіцієнт резерву?
Федеральний резерв використовує коефіцієнт резерву як один із ключових інструментів грошово-кредитної політики. ФРС може вибрати зниження коефіцієнта резервів для збільшення грошової маси в економіці. Більш низький рівень коефіцієнта резерву дає банкам більше грошей для позики за нижчих процентних ставок, що робить запозичення більш привабливими для клієнтів.
І навпаки, ФРС збільшує вимогу до норми резервування, щоб зменшити обсяг коштів, які повинні надавати банки. ФРС використовує цей механізм для зменшення пропозиції грошей в економіці та контролю інфляції шляхом уповільнення економіки.
ФРС також встановлює коефіцієнти резервів, щоб гарантувати, що банки мають на руках гроші, щоб запобігти їх закінченню готівки на випадок панічних вкладників, які хочуть масово зняти кошти. Якщо у банку немає коштів для покриття резерву, він може позичити кошти у ФРС для задоволення вимог.
Банки повинні зберігати резерви або як готівку у своїх сховищах, або як депозити у Федеральному резервному банку.1 жовтня 2008 року Федеральний резерв почав виплачувати відсотки банкам за цими резервами. Ця ставка називається процентною ставкою за обов’язковими резервами (IORR). Існує також процентна ставка за надлишковими резервами (IOER), яка виплачується за будь-які кошти, які банк депонує у Федеральному резерві, перевищуючи їх резервні вимоги.
Короткий огляд
Американські комерційні банки зобов’язані утримувати резерви під загальну кількість резервних зобов’язань (депозитів), які банк не може позичити. Зарезервовані зобов’язання включають чисті трансакційні рахунки, неличні строкові депозити та євровалютні зобов’язання.
Вказівки щодо співвідношення резервів
Рада керуючих Федеральної резервної системимає виключні повноваження щодо змін резервних вимог в певнихмежах,встановлених законом.Станом на 26 березня 2020 року резервна норма була встановлена на рівні 0%. Саме тоді рада скасувала вимогу щодо резерву через глобальну пандемію COVID-19. Це означає, що банки не зобов’язані зберігати депозити в своєму Резервному банку.Натомість вони можуть використовувати ці кошти для позики своїм клієнтам.
Востаннє ФРС оновлювала свої резервні вимоги до різних депозитарних установ до пандемії в січні 2019 року. Банки, у яких чисті трансакційні рахунки перевищували 124,2 мільйона доларів, повинні були підтримувати резерв у розмірі 10% чистих трансакційних рахунків.Банки з більш ніж 16,3 млн. Доларів до 124,2 млн. Доларів повинні були зарезервувати 3% чистих трансакційних рахунків.Банки з чистими трансакційними рахунками на суму до 16,3 млн. Доларів США або менше не вимагали обов’язкового резервування.Більшість банків у США потрапили до першої категорії. ФРС встановила вимогу 0% щодо неперсональних строкових депозитів та зобов’язань у євровалюті.
Коефіцієнт резерву та мультиплікатор грошей
При частковому резервуванні коефіцієнт резервування є ключовим для розуміння того, скільки кредитних грошей можуть заробити банки, видаючи депозити. Наприклад, якщо у банку є депозити на 500 мільйонів доларів, він повинен мати в резерві 50 мільйонів доларів, або 10%. Потім він може позичити решту 90%, або 450 мільйонів доларів, які повернуться до банківської системи як нові депозити. Потім банки можуть позичити 90% від цієї суми, або 405 мільйонів доларів, зберігаючи резерви на 45 мільйонів доларів. Ці 405 мільйонів доларів будуть знову вкладені тощо. Зрештою, ці 500 мільйонів доларів депозитів можуть перетворитися на 5 мільярдів доларів позик, де 10-процентна вимога до резерву визначає так званий мультиплікатор грошей як: