Розподіл секторів
Що таке розподіл секторів?
Розбивка на сектори – це сукупність секторів у фонді або портфелі, що зазвичай виражається як відсоток у портфелі. Призначення секторів може змінюватися залежно від інвестиційних критеріїв фонду та загальної мети.
Ключові винос
- Розподіл портфеля за секторами показує, скільки ваг активів розподіляється на які галузі промисловості.
- Зазвичай сектори вважаються широкими класифікаціями, такими як виробнича, фінансова або технологічна. У кожному секторі можна додатково окреслити численні підгалузі та галузі.
- Добре диверсифікований портфель не повинен мати занадто багато інвестицій, зосереджених в одному секторі або групі суміжних секторів.
Розуміння розподілу секторів
Розбивка на сектори надається для аналізу фонду та може допомогти інвестору спостерігати за розподілом інвестицій фонду. Секторне інвестування може бути суттєвим фактором впливу на інвестиції у фонд. Фонд може орієнтуватись на конкретний сектор, прагнути диверсифікувати між секторами або, як правило, мати різницю в секторах, яка є результатом інвестицій із широкого всесвіту. Фонд сектор матиме розподіл 100% до зазначеного сектора.
Деякі фонди можуть обмежувати інвестиції сектору. Тому аналіз фонду використовується менеджерами фондів для виключення конкретних інвестицій. Це часто відбувається з екологічними, соціальними та державними фондами. Ці фонди прагнуть виключити галузі або компанії, які їх інвестори вважають небажаними з різних причин. Це може включати галузеву групу, таку як виробники тютюну в одному фонді, або компанії з пошуку нафти в іншому фонді.
Компанії фондів регулярно надають секторну звітність у своїх маркетингових матеріалах. Розбивка на сектори забезпечує відображення розподілу активів фонду за секторами, часто щомісяця або щокварталу. Деякі фонди можуть навіть щодня повідомляти про розподіли секторів на веб-сайті фонду.
Сектори GICS
Сектори зазвичай вважаються широкою класифікацією.У межах кожного сектору також можна додатково окреслити численні підгалузі та галузі.Глобальний стандарт класифікації галузей, також відомий як GICS, є основним фінансовим стандартом для визначення галузевих класифікацій.
Глобальна промислова класифікація Стандарт був розроблений постачальниками індексу MSCI і Standard і Poor ‘s.Її ієрархія починається з 11 секторів, які можна додатково окреслити до 24 галузевих груп, 69 галузей та 158 підгалузей.Це слідує системі кодування, яка присвоює код від кожної групи кожній компанії, що публічно торгується на ринку.Система кодування GICS інтегрована у всій галузі, що дозволяє детально звітувати та перевіряти запаси за допомогою фінансових технологій.1
11 широких секторів GICS, які зазвичай використовуються для звітності про розподіл секторів, включають наступне:
- Енергія
- Матеріали
- Промислові підприємства
- Споживчий розсуд
- Споживчі скоби
- Охорона здоров’я
- Фінанси
- Інформаційні технології
- Телекомунікаційні послуги
- Комунальні послуги
- Нерухомість
Диверсифікація та сектори
Диверсифікований фондовий портфель вміщуватиме акції в більшості, якщо не у всіх секторах GICS. Диверсифікація між фондовими секторами допомагає пом’якшити ідіосинкратичні або несистематичні ризики, спричинені факторами, що впливають на конкретні галузі або компанії в галузі.
Індекси секторів можуть також використовуватися інвесторами, які прагнуть інвестувати в перспективи зростання окремого сектору.Інвестиційні компанії пропонують пасивні індексні фонди, які прагнуть відтворити кожен з одинадцяти секторів GICS.Фонд індексу інформаційних технологій Vanguard є одним із прикладів пасивно керованого взаємного фонду, який прагне відтворити пакети інвестиційного індексу інформаційних технологій MSCI США.Стратегія також доступна інвесторам через біржовий фонд, Vanguard Information Technology ETF.
Питання що часто задаються
Що таке хороший розподіл секторів для портфеля?
Добре диверсифікований портфель повинен мати доступ до якомога більшої кількості секторів, а не концентрувати занадто багато коштів в жодному окремому секторі чи суміжних секторах. Є 11 інвесторів, які також можуть застосовувати правило 5 відсотків щодо секторних фондів. Наприклад, якщо ви хочете урізноманітнити спеціальні галузі, такі як біотехнології, комерційна нерухомість або видобуток золота, ви просто зменшуєте свої асигнування до 5% або менше для кожного.
Які основні галузі промисловості?
Вони варіюються від комунальних послуг до основних споживачів до технологій. 11 перелічених вище галузевих галузей промисловості перелічено вище. GICS поділяє це на 24 галузеві групи, такі як автомобілі, банки та швейні компанії.
Яка розбивка за секторами індексу S&P 500?
Станом на 1 квартал 2021 року розподіл S&P 500 за секторами становить:
- Інформаційні технології – 27,4%
- Охорона здоров’я – 13,1%
- Споживчі вимоги – 12,4%
- Фінанси – 11,2%
- Послуги зв’язку – 11,1%
- Промисловість – 8,4%
- Споживчі товари – 6,0%
- Енергія – 2,8%
- Матеріали – 2,6%
- Комунальні послуги – 2,5%
- Нерухомість – 2,4%