Серія 4
Що таке Серія 4?
Серія 4 – це іспит та ліцензія на цінні папери, що дозволяють власнику контролюватиперсонал з продажу опціонів та питання дотримання вимог.Він охоплює такі теми, як опціонні стратегії, валютні опціони та оподаткування.Перед складанням іспиту Series 4 кандидат повинен матиліцензію Series 7.
Ключові винос
- Іспит серії 4 дає ліцензію тим, хто здає нагляд за продажем опціонів та торговим персоналом.
- Тест фінансується FINRA і охоплює як основні знання про торгівлю опціонами, так і теми щодо дотримання та етики.
- Серію 4 часто приймають лише після того, як людина вже склала іспити серії 6 або 7.
Розуміння серії 4
Іспит серії 4, також відомий як основний кваліфікаційний іспит зареєстрованих опціонів (OP), здійснюється Органом регулювання фінансової галузі (FINRA).Він “оцінює компетентність основного кандидата в опціони початкового рівня виконувати свою роботу в якості зареєстрованого принципала опціонів”, згідно з FINRA.Більш доречно, він зосереджений на “правилах та статутних положеннях, що застосовуються до наглядового управління персоналом опціонів фірми, рахунками та торгівлею, а також правилах та правилах обміну, що застосовуються до торгів опціонними контрактами”.
Наглядова діяльність, яка охоплюється серією 4, включає вироблення ринку, андеррайтинг, дотримання нормативних вимог щодо торгівлі та рекламу:
- Варіанти власного капіталу
- Опціони в іноземній валюті
- Варіанти процентних ставок
- Параметри індексу
- Опціони на державні та іпотечні цінні папери
Серія 4 Структура і зміст іспитів
Іспит серії 4 проводиться за допомогою комп’ютера. Підручник з того, як скласти іспит за допомогою комп’ютера, наданий перед іспитом Кандидатам не дозволяється будь-який довідковий матеріал, але вони отримують скретч-папір та основні електронні калькулятори (деякі питання іспиту можуть включати розрахунки).
Іспит складається із 125 запитань із декількома варіантами (10 з яких не оцінені та випадково розподілені протягом тесту) у шести сферах змісту:2
- Функція роботи 1: Нагляд за відкриттям нових рахунків опціонів (21 запитання)
- Функція роботи 2: Нагляд за діяльністю облікового запису опцій (25 запитань)
- Функція роботи 3: Нагляд за торгівлею загальними опціонами (30 запитань)
- Функція завдання 4: Контроль над повідомленнями про варіанти (9 питань)
- Функція роботи 5: Застосовувати практики та дотримуватися нормативних вимог (12 питань)
- Функція роботи 6: Нагляд за асоційованими особами та діяльність з управління персоналом (28 запитань)
Кандидати серії 4 мають три години 25 хвилин на тестування.Для проходження потрібно 72 бали. За відгадування не передбачено покарання, тому кандидат повинен відповісти на кожне запитання.Для отримання додаткової інформації про тест дивіться Основний кваліфікаційний іспит зареєстрованих варіантів FINRA (OP)Series 4 Зміст контенту.
Приклади запитань серії 4
Ці приклади, надані FINRA, представляють загальні типи питань та тематику.Зірочка позначає правильну відповідь.
Приклад 1: При широкомасштабному індексі 266 клієнт пише 1 лютого 270 індексний дзвінок 2,75, пише 1 лютого 260 ставить 2,25, купує 1 лютого 275 дзвінок 1,25 і купує 1 лютого 255 ставить 1. максимальний потенційний прибуток на цій посаді?
(A) 225 доларів
(B) $ 275 *
(C) 500 доларів
(D) 725 доларів
Приклад 2: Пут вважається позагрошовим, коли ринкова ціна базового цінного паперу становить:
(A) дорівнює або перевищує ціну страйку. *
(B) нижче, ніж ціна страйку.
(C) нижче, ніж ціна страйку мінус премія.
(D) вище, ніж ціна страйку мінус премія.
Приклад 3: Перераховані опціони власного капіталу не коригуватимуться для якої з наведених дій у базовому цінному папері?
(A) Розподіл запасів 2 на 1
(B) Зворотний розподіл запасів 1 на 5
(C) Акційний дивіденд у розмірі 5%
(D) Грошовий дивіденд 0,50 дол. США *