Серія I Бонд
Що таке облігація серії I?
Облігації серії I – це нетоварний, процентний облігацій державних заощаджень США, який приносить комбіновану фіксовану процентну ставку та змінний рівень інфляції (коригується на півроку). Облігації серії I покликані повернути інвесторам прибуток плюс захист їх купівельної спроможності. Більшість облігацій Серії I випускаються в електронному вигляді, але можна придбати паперові сертифікати мінімум на 50 доларів США, використовуючи відшкодування податку на прибуток, повідомляє Treasury Direct.
Ключові винос
- Облігації серії I є нетоварною, процентною облігацією державних заощаджень США.
- Облігації серії I дають інвесторам прибуток плюс захист їх купівельної спроможності і вважаються інвестицією з низьким ризиком.
- Облігації не можна купувати або продавати на вторинних ринках.
- Заробіток на облігаціях серії I є фіксованою процентною ставкою на строк дії облігації за рівнем інфляції, який коригується кожного травня та листопада.
Розуміння облігацій серії I
Облігації серії I – це нетоварні облігації, які є частиною програми ощадних облігацій Казначейства США, розробленої для пропонування інвестицій з низьким рівнем ризику. Їх нетоварна риса означає, що їх не можна купувати або продавати на вторинних ринках. Два типи відсотків, які отримують облігації серії I, – це процентна ставка, яка фіксується на термін дії облігації, і рівень інфляції, який коригується кожного травня та листопада на основі змін несезонного індексу споживчих цін для всіх міських споживачі (CPI-U).
Короткий огляд
По суті, відсотки за облігаціями серії I є мінливими і змінюються з часом, що ускладнює прогнозування вартості облігацій через роки.
Компонент фіксованої ставки облігацій серії I визначається секретарем казначейства і оголошується кожні шість місяців у перший робочий день травня та перший робочий день листопада. Потім ця фіксована ставка застосовується до всіх облігацій серії I, випущених протягом наступних шести місяців, що складається півроку і не змінюється протягом усього терміну дії облігації. Як і фіксована процентна ставка, рівень інфляції оголошується двічі на рік у травні та листопаді та визначається змінами в Індексі споживчих цін (ІСЦ), який використовується для оцінки інфляції в економіці США. Зміна рівня інфляції застосовується до облігації кожні шість місяців з дати випуску облігації.
Як розрахувати облігації серії I
Фактична ставка за облігацією, відома як складова ставка, обчислюється шляхом поєднання фіксованої та інфляційної ставок. Очевидно, що рівень інфляції впливає на фіксовану ставку, встановлену на облігації. Однак мінімальний рівень, до якого може впасти процентна ставка за облігаціями серії I, дорівнює нулю, що є мінімальним мінімумом, який розміщується за облігацією Казначейством. Якщо рівень інфляції настільки негативний, що забрав би більше, ніж фіксована ставка, складений рівень буде встановлений на нуль. Формула для розрахунку складеної норми подана як:
Комбінована ставка = фіксована ставка + (2 х піврічних темпів інфляції) + (фіксована ставка х піврічних темпів інфляції)
Наприклад, якщо фіксована ставка дорівнює 0,30%, а піврічна інфляція дорівнює -2,30%, складова ставка за облігацією буде такою:
= 0,003 + (2 х -0,023) + (0,003 х -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307, або -4,31%.
Однак, оскільки воно є негативним, композитне відношення буде відрегульовано до 0%.
Облігації серії I вважаються низькоризиковими, оскільки вони забезпечені повною вірою та кредитом уряду США, і їх викупна вартість не може знижуватися. Але з цією безпекою приходить низька віддача, порівнянна з такою на високопроцентному ощадному рахунку або депозитному сертифікаті (CD). Однак корпоративні та муніципальні облігації можуть втратити вартість; при цьому ризик призводить до більш високої віддачі.
Облігації серії I можуть випускатися в будь-якій сумі між мінімальним і максимальним порогами придбання. Мінімальна вартість покупки становить 25 доларів США, а максимальна річна – 10 000 доларів США за номер соціального страхування. I-облігації можуть утримуватися протягом одного року або до 30 років, але якщо вони продаються менш ніж через п’ять років, власник жертвує відсотками за останні три місяці.
Швидкий факт
Якщо I-облігація продається, а виручка використовується для оплати вищої освіти, відсотки звільняються від федерального податку на прибуток.
Особливі міркування щодо відсотків
Процентний дохід за облігаціями серії I оподатковується на федеральному рівні, але не на державному та місцевому рівнях. Облігація серії I є облігацією з нульовим купоном, що означає, що протягом життя облігації не сплачуються відсотки. Натомість відсотки додаються до вартості облігації та отримують відсотки за відсотками. Власник облігацій має можливість обрати один із двох методів оподаткування – касовий метод або метод нарахування. За готівковим методом податок застосовується лише тоді, коли облігації погашаються. Отже, платник податку, який утримує облігацію протягом семи років до її продажу, оподатковуватиметься лише на момент продажу облігації. З використанням методу нарахування, з іншого боку, щороку застосовуються податки на приписані відсотки.
Іноді доходи від облігацій серії I не оподатковуються на федеральному рівні, якщо вони використовуються для оплати вищої освіти. Коли ви продаєте I-облігацію та використовуєте виручені кошти для оплати кваліфікованих вищих навчальних закладів у відповідній установі в тому ж календарному році, відсотки звільняються від федерального податку на прибуток.