Субіндекс

Що таке субіндекс?

На фінансових ринках субіндекс відстежує результати діяльності групи цінних паперів (зазвичай акцій), які є частиною більшого індексу, на основі певних загальних підхарактеристик, що відрізняють їх від решти цінних паперів у більшому індексі.

Розуміння субіндексу

Субіндекс – це група цінних паперів, які є частиною більшої класифікації, але які також відстежуються як окрема група через загальну підхарактеристику. Аналогічно опитуванню, яке задає допоміжний набір питань, що входять до великого набору питань, субіндекс відстежує результативність меншої пов’язаної групи цінних паперів, що входять до більшої групи цінних паперів, що відстежуються.

Наприклад, субіндекс зерна може відстежувати лише сою, пшеницю та кукурудзу, надаючи знімок лише однієї частини загального індексу сільського господарства. Подібним чином, субіндекс міді буде відстежувати показники лише одного металу, тоді як широкомасштабний індекс металів буде відстежувати показники всіх металів.

Індекс поточної ситуації (PSI) є субіндексом Індексу споживчих настроїв (CCI). ІСН є широким показником очікувань людей щодо найближчих економічних показників, тоді як ІСН підкреслює ставлення до бізнесу та умов зайнятості. PSI поєднується з іншим субіндексом, Індексом очікувань, який запитує споживачів про їхні очікування щодо економічної діяльності. Разом ці два підіндекси утворюють ТПП, який щомісяця публікується Радою конференції.

Субіндекси та біржові фонди (ETF)

Замість того, щоб купувати акції кожної компанії в певній галузі чи секторі, ви можете отримати доступ до них усіх за одну інвестицію, придбавши індексний фонд, який відповідає субіндексу сектору. Такі інвестиції називаються  біржовими коштами  (ETF), і вони популярні серед дрібних інвесторів завдяки можливості придбати диверсифікований кошик цілої групи, часто з коефіцієнтом комісій та  витрат,  який зазвичай становить менше 0,50% до 1%.

Ці ETF схожі на пайові фонди, але торгують як акції, і вони дозволяють інвестору отримати доступ до широкого кола інвестицій у секторі чи галузі без необхідності дослідження окремих акцій. Багато фінансових радників рекомендують інвесторам намагатися підтримувати портфель, який забезпечує хороший вплив на всі ці галузі та сектори. 

Приклад галузевого субіндексу

Споживчий дискреційний сектор складається з підприємств, у яких попит зростає і падає в залежності від загальних економічних умов, таких як фірми, що продають пральні машини та сушарки, спортивні товари, нові машини та кільця із діамантами. В даний час споживчий дискреційний сектор містить дванадцять галузей. Прикладами акцій споживчих акцій є Apple, Disney та Starbucks. Кожна з цих галузей має відповідний субіндекс, який інвестор може придбати:

1. Промисловість автомобільних компонентів
2. Автомобільна промисловість
3. Промисловість дистриб’юторів
4. Диверсифікована галузь побутових послуг
5. Готелі, ресторани та індустрія дозвілля
6. Побутова промисловість довговічності
7. Інтернет та каталог роздрібної торгівлі
8. Індустрія товарів для відпочинку
9. Медіа-індустрія
10. Багатолінійна роздрібна торгівля
11. Спеціальність Роздрібна торгівля
12. Текстильна, швейна та розкішна промисловість