Занадто великий, щоб не вдатися
Що занадто велике, щоб не вдалося?
“Занадто великий для провалу” описує бізнес або бізнес-сектор, який вважається настільки глибоко вкоріненим у фінансовій системі чи економіці, що його провал може бути згубним для економіки. Тому уряд розгляне можливість американським автовиробникам – для запобігання економічній катастрофі.
Занадто великі, щоб провалити фінансові установи
Мабуть, найяскравішим останнім прикладом “занадто великого, щоб провалитися” є порятунок банків з Уолл-стріт та інших фінансових установ під час світової фінансової кризи. Після розпаду Lehman Brothers, Конгрес прийняв надзвичайний закон про економічну стабілізацію (EESA) у жовтні 2008 року. Він включав 700 мільярдів доларів США за програмою допомоги в обстановці проблемних активів (TARP), яка дозволила уряду придбати проблемні активи для стабілізації фінансової системи.
Це в кінцевому рахунку означало, що уряд виручав великі банки та страхові компанії, оскільки вони були “занадто великими, щоб провалитися”, тобто їх провал міг призвести до краху фінансової системи та економіки. Пізніше вони стикалися з додатковими нормами згідно із Законом про реформу та захист споживачів Додд-Франка на Уолл-стріт 2010 року.
Ключові винос
- “Занадто великий, щоб провалитися” описує бізнес або сектор, чий колапс може нанести катастрофічну шкоду економіці.
- Уряд часто втручається у ситуації, коли невдачі становлять серйозний ризик для економіки.
- Одним із прикладів такого втручання став Закон про надзвичайну економічну стабілізацію 2008 року, який включав Програму допомоги з проблемними активами на суму 700 млрд. Доларів (TARP).
Передумови щодо банківської реформи
Після тисяч банківських банкрутств у 20-х – на початку 30-х років була створена Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) для моніторингу банків та страхування депозитів клієнтів, надаючи американцям впевненість, що їхні гроші будуть у банку. Зараз FDIC страхує індивідуальні рахунки в банках-членах на суму до 250 000 доларів на вкладника.
Світанок XXI століття поставив нові виклики у регулюванні банків, які розробили фінансові продукти та моделі ризиків, які були немислимими в 1930-х роках. Фінансова криза 2007-08 рр. Піддала ризики.
Короткий огляд
“Занадто великий, щоб провалитися” став звичним висловом під час фінансової кризи 2007-08 рр., Яка призвела до реформи фінансового сектору в США та в усьому світі.
Закон Додда-Франка
Прийнятий у 2010 році, Додд-Франк був створений, щоб уникнути необхідності будь-яких майбутніх виплат фінансової системи. Серед багатьох його положень були нові норми щодо вимог до капіталу, власних торгів та споживчого кредитування. Додд-Франк також встановив вищі вимоги до банків, які мають колективні позначення системно важливих фінансових установ (SIFI).
Глобальна банківська реформа
Фінансова криза 2007-08 р. Торкнулася банків усього світу. Світові регуляторні органи також впровадили реформи, причому більшість нових нормативних актів були зосереджені на занадто великих банках. Глобальні банківські норми в першу чергу виконуються Радою фінансової стабільності.
Приклади глобальних системно важливих фінансових установ включають:
- Мізухо
- Банк Китаю
- BNP Paribas
- Deutsche Bank
- Credit Suisse
Реальні приклади
Серед банків, за якими Федеральний резерв США може загрожувати стабільності фінансової системи США, є:
- Корпорація Банку Америки
- Банк Нью-Йоркської корпорації Mellon
- PLC Barclays
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Deutsche Bank AG
- The Goldman Sachs Group, Inc.
- JP Morgan Chase & Co.
- Морган Стенлі
- Корпорація Стейт Стріт
- UBS AG
- Wells Fargo & Company